Trading strategi butterfly

4 Gemensamma aktiva handelsstrategier Aktiv handel är handel med att köpa och sälja värdepapper baserat på kortfristiga rörelser för att dra nytta av prisrörelserna på ett kortfristigt aktiediagram. Den mentalitet som är förknippad med en aktiv handelsstrategi skiljer sig från den långsiktiga, buy-and-hold-strategin. I buy-and-hold-strategin används en mentalitet som tyder på att prisrörelser på lång sikt kommer att överväga prisförändringarna på kort sikt och som sådana bör korta rörelser ignoreras. Aktiva handlare anser å andra sidan att kortsiktiga rörelser och fånga marknadsutvecklingen är där vinsten görs. Det finns olika metoder som används för att uppnå en aktiv handelsstrategi, var och en med lämpliga marknadsmiljöer och risker som är inneboende i strategin. Här är fyra av de vanligaste typerna av aktiv handel och de inbyggda kostnaderna för varje strategi. (Aktiv handel är en populär strategi för dem som försöker slå marknadens genomsnitt. För att läsa mer, kolla Hur man överträffar marknaden.) 1. Dag Trading Day trading är kanske den mest kända aktiv trading-stilen. Det anses ofta vara en pseudonym för aktiv handel själv. Dagshandling, som namnet antyder, är metoden att köpa och sälja värdepapper inom samma dag. Positionerna stängs ut samma dag som de tas och ingen position hålls över natten. Traditionellt görs daghandel genom professionella handlare, som specialister eller marknadsaktörer. Elektronisk handel har dock öppnat denna praxis för nybörjare. (För relaterad läsning, se även Dagshandelsstrategier för nybörjare.) Vissa anser faktiskt att positionshandling är en buy-and-hold-strategi och inte aktiv handel. Placeringshandel, när den görs av en avancerad näringsidkare, kan emellertid vara en form av aktiv handel. Position trading använder längre siktdiagram - var som helst från dag till månad - i kombination med andra metoder för att bestämma utvecklingen i den nuvarande marknadsriktningen. Denna typ av handel kan vara i flera dagar till flera veckor och ibland längre beroende på trenden. Trendhandlare letar efter successiva högre höjder eller lägre höjder för att bestämma utvecklingen av en säkerhet. Genom att hoppa på och rida på vågan, strävar trendhandlare med att dra nytta av både upp och nackdelen av marknadsrörelserna. Trendhandlare ser till att bestämma marknadens riktning, men de försöker inte förutse några prisnivåer. Typiskt hoppar trendhandlare på trenden efter att den har etablerat sig, och när trenden bryts, går de vanligtvis ut från positionen. Det innebär att trendhandeln i perioder med hög volatilitet på marknaden är svårare och dess positioner i allmänhet reduceras. När en trend bryter kommer swinghandlare att komma in i spelet. I slutet av en trend finns det vanligtvis en viss volatilitet eftersom den nya trenden försöker etablera sig. Swing-handlare köper eller säljer som prisvolatiliteten sätter in. Swing-affärer hålls vanligtvis i mer än en dag men i kortare tid än trendhandel. Swing-handlare skapar ofta en uppsättning handelsregler baserade på teknisk eller fundamental analys är dessa handelsregler eller algoritmer utformade för att identifiera när man ska köpa och sälja en säkerhet. Medan en swing-trading algoritm inte behöver vara exakt och förutsäga topp eller dal av en prisrörelse, behöver den en marknad som rör sig i en riktning eller en annan. En range-bunden eller sidledes marknad är en risk för swinghandlare. (För mer om swing trading, se vår Introduktion till Swing Trading.) 4. Scalping Scalping är en av de snabbaste strategierna som används av aktiva handlare. Det innefattar att utnyttja olika prisspridningar som orsakas av bidaskala och orderflöden. Strategin fungerar i allmänhet genom att sprida eller köpa till köpeskilling och sälja till priset för att få skillnaden mellan de två prispunkterna. Scalpers försöker hålla sina positioner under en kort period, vilket minskar risken för strategin. Dessutom försöker en scalper inte utnyttja stora drag eller flytta höga volymer, utan försöker dra fördel av små drag som uppträder ofta och flytta mindre volymer oftare. Eftersom vinstsnivån per handel är liten, söker scalpers efter att fler likvida marknader ökar frekvensen av sina affärer. Och till skillnad från swing-handlare, scalpers som tysta marknader som inte är föremål för plötsliga prisrörelser så att de potentiellt kan göra spridningen upprepade gånger på samma priser. (För att lära dig mer om denna aktiva handelsstrategi, läs Scalping: Små snabba vinster kan lägga upp.) Kostnader som inte överensstämmer med handelsstrategier Det är en anledning till aktiva handelsstrategier som en gång endast var anställda av professionella handlare. Inte bara med ett internt mäklarhus minskar kostnaderna för högfrekvent handel. men det säkerställer också ett bättre handelsutförande. Lägre uppdrag och bättre genomförande är två faktorer som förbättrar strategins vinstpotential. Betydande inköp av hårdvara och mjukvara krävs för att framgångsrikt genomföra dessa strategier utöver realtidsmarknadsdata. Dessa kostnader gör framgångsrikt genomförande och utnyttjar aktiv handel något otillåtet för den enskilda näringsidkaren, men inte alla tillsammans oåterkalleliga. Aktiva handlare kan använda en eller flera av de ovan nämnda strategierna. Innan beslut fattas om att engagera sig i dessa strategier måste riskerna och kostnaderna i samband med varje undersökning undersökas och beaktas. (För relaterad läsning, ta även en titt på Risk Management Techniques for Active Traders.) En ekonomisk teori om totala utgifter i ekonomin och dess effekter på produktion och inflation. Keynesian ekonomi utvecklades. En innehav av en tillgång i en portfölj. En portföljinvestering görs med förväntan på att få en avkastning på den. Detta. Ett förhållande som utvecklats av Jack Treynor som mäter avkastning som förvärvats över det som kunde ha blivit förtjänat på en risklös. Återköp av utestående aktier (återköp) av ett företag för att minska antalet aktier på marknaden. Företag. En skatteåterbäring är en återbetalning av skatter som betalas till en individ eller hushåll när den faktiska skatteskulden är mindre än beloppet. Det monetära värdet av alla färdiga varor och tjänster som produceras inom ett land gränsar under en viss tidsperiod. Butterfly Spread BREAKING DOWN Butterfly Spread Butterfly spridningar har begränsad risk. och de maximala förluster som uppstår är kostnaden för din ursprungliga investering. Den högsta avkastningen du kan tjäna inträffar när priset på den underliggande tillgången exakt ligger i aktiekursen för de mellersta alternativen. Optionshandel av denna typ är strukturerad för att ha stora chanser att tjäna vinst, om än en liten vinst. En lång position i en fjärilspridning kommer att tjäna vinst om framtida volatilitet av det underliggande aktiekursen är lägre än den implicita volatiliteten. En kort position i en fjärilspridning ger en vinst när framtida volatilitet på det underliggande aktiekursen är högre än den implicita volatiliteten. Call Option Butterfly Spread Characteristics Genom att sälja korta två köpoptioner till ett givet lösenpris och köpa ett köpalternativ till en övre och en till ett lägre lösenpris (ofta kallad fjärilsvingarna), är en investerare i stånd att tjäna en vinst om den underliggande tillgången uppnår en viss prispunkt vid utgången. Ett kritiskt steg för att bygga en ordentlig fjärilspridning är att vingarna av fjärilen måste vara lika långt från mittverkningspriset. Om en investerare kort säljer två alternativ på en underliggande tillgång till ett aktiekurs på 60, ​​måste han således köpa en köpoption vardera till 55 och 65 aktiekurser. I detta scenario skulle en investerare göra maximal vinst om den underliggande tillgången prissätts till 60 vid utgången av det. Om den underliggande tillgången är under 55 vid utgången av tiden, skulle investeraren inse sin maximala förlust, vilket skulle vara nettopriset för köp av de två vingealternativen plus intäkterna från att sälja de två mittenoptionsalternativen. Detsamma gäller om den underliggande tillgången är prissatt till 65 eller över vid utgången. Om den underliggande tillgången är prissatt mellan 55 och 65 kan en förlust eller vinst uppstå. Premiebeloppet som betalats för att komma in i positionen är nyckeln. Antag att det kostar 2,50 att gå in i positionen. Baserat på det, om den underliggande tillgången prissätts någonstans under 60 minus 2,50, skulle positionen uppleva en förlust. Detsamma gäller om den underliggande tillgången prissattes till 60 plus 2,50 vid utgången. I det här scenariot skulle positionen gynnas om den underliggande tillgången prissätts var som helst mellan 57,50 och 62,50 vid utgången. Top 5 Populära handelsstrategier Denna artikel visar dig några av de vanligaste handelsstrategierna och hur du kan analysera fördelar och nackdelar med var och en bestämmer det bästa för din personliga handelsstil. De fem bästa strategierna som vi kommer att täcka är följande: Breakouts är en av de vanligaste teknikerna som används på marknaden för handel. De består av att identifiera en nyckelprisnivå och sedan köpa eller sälja som prisspridningen som den förutbestämda nivån. Förväntan är att om priset har tillräckligt med kraft för att bryta nivån så fortsätter den att röra sig i den riktningen. Begreppet breakout är relativt enkelt och kräver en måttlig förståelse av stöd och motstånd. När marknaden trender och rör sig starkt i en riktning, säkerställer breakout trading att du aldrig saknar flytten. Generellt används breakouts när marknaden redan är på eller nära extremt höga nedgångar i det senaste förflutna. Förväntan är att priset fortsätter att flytta med trenden och faktiskt bryta extremt högt och fortsätta. Med detta i åtanke, för att effektivt ta handeln behöver vi helt enkelt lägga en order precis ovanför den höga eller precis under den låga så att handeln automatiskt kommer in när priset rinner. Dessa kallas gränsvärden. Det är väldigt viktigt att undvika handelstörningar när marknaden inte trender, eftersom det kommer att leda till falska affärer som leder till förluster. Anledningen till dessa förluster är att marknaden inte har fart att fortsätta flytten bortom de extrema höga och låga. När priset träffar dessa områden faller det vanligtvis sedan tillbaka till föregående räckvidd, vilket leder till förluster för alla näringsidkare som försöker hålla i riktning mot flytten. Retracements Retracements kräver en något annorlunda kompetensuppsättning och kretsar kring näringsidkaren som identifierar en tydlig riktning för att priset ska gå in och bli övertygat om att priset fortsätter att flytta in. Denna strategi är baserad på det faktum att efter varje drag i den förväntade riktningen, Priset kommer tillfälligt att vända när handlare tar sina vinster och nybörjare deltagare försöker handla i motsatt riktning. Dessa dragbackar eller retracements erbjuder faktiskt professionella handlare med ett mycket bättre pris för att komma in i originalriktningen strax innan fortsättningen av flytten. Vid handel omskolning används även stöd och motstånd, liksom vid utbrott. Grundläggande analys är också avgörande för denna typ av handel. När det första rörelsen har ägt rum kommer aktörerna att vara medvetna om de olika prisnivåer som redan har brutits i originalet. De ägnar särskild uppmärksamhet åt viktiga nivåer av stöd och motstånd och områden på prisdiagrammet som 00-nivåer. Dessa är de nivåer som de kommer att se att köpa eller sälja från senare tid. Retracements används endast av handlare under tider när kortsiktiga känslor förändras av ekonomiska händelser och nyheter. Denna nyhet kan orsaka tillfälliga chocker på marknaden vilket resulterar i dessa omskärningar mot riktningen av det ursprungliga draget. De första orsakerna till flytten kan fortfarande vara på plats, men den korta händelsen kan leda till att investerare blir nervösa och tar vinster, vilket i sin tur orsakar retracement. Eftersom de ursprungliga villkoren förblir detta ger andra professionella investerare möjlighet att komma tillbaka till ett bättre pris, vilket de ofta gör. Återbetalningshandel är i allmänhet ineffektiv när det inte finns några tydliga grundläggande skäl för flytten i första hand. Därför om du ser ett stort drag men inte kan identifiera en tydlig grundläggande orsak till detta drag kan riktningen förändras snabbt och vad som verkar vara en retracement kan faktiskt visa sig vara ett nytt drag i motsatt riktning. Detta kommer att leda till förluster för alla som försöker handla i linje med det ursprungliga draget. Den långa fjärilspridningen är en trebenstrategi som är lämplig för en neutral prognos - när du förväntar dig att underliggande aktiekurs (eller indexnivå) förändras mycket lite över alternativens livstid. En fjäril kan genomföras med hjälp av antingen call eller put-alternativ. För enkelhets skull diskuterar följande förklaring strategin med hjälp av samtalsalternativ. En långsam ringfjärilspridning består av tre ben med totalt fyra alternativ: ett långt samtal med en lägre strejk, kort två samtal med en mittstrejk och ett långt samtal med en högre strejk. Samtliga samtal har samma utgång, och mittstrejken är halvvägs mellan de lägre och de högre strejkningarna. Positionen anses lång eftersom det krävs en netto kontantutlägg att initiera. När en fjärilspridning genomförs ordentligt är den potentiella vinsten högre än den potentiella förlusten, men både den potentiella vinsten och förlusten kommer att begränsas. Den totala kostnaden för en långfjärilspridning beräknas genom att multiplicera nettokostnaden (kostnad) för strategin med antalet aktier som varje kontrakt representerar. En fjäril kommer att bryta jämnt vid utgången av om priset på det underliggande är lika med ett av två värden. Det första jämnviktsvärdet beräknas genom att nettoavgiften läggs till det lägsta utropspriset. Det andra jämnviktsvärdet beräknas genom subtraktion av nettoviktningen från högsta lösenpriset. Den maximala vinstpotentialen för en lång fjäril beräknas genom subtrahering av nettobetalningen från skillnaden mellan mitten och lägre strejkpriser. Den maximala risken är begränsad till den nettoskuld som betalats för positionen. Fjärilspridningar uppnår sin maximala vinstpotential vid utgången av det att priset på det underliggande är lika med medelvärdet. Den maximala förlusten uppnås när priset på det underliggande är under den lägsta strejken eller över den högsta strejken vid utgången. Som med alla avancerade alternativstrategier kan fjärilspridningar brytas ner i mindre komplexa komponenter. Den långa samtalfjärilspridningen har två delar, en tjurskaltspridning och en björnsamtal. Följande exempel, som använder alternativ på Dow Jones Industrial Average (DJX), illustrerar denna punkt. Alternativ köp exempel DJX handel 75,28 n det här exemplet Totalkostnaden för fjärilen är nettoförskottet (.50) x antal aktier per kontrakt (100). Detta motsvarar 50, inklusive provisioner. Observera att det här är en trebenshandel, och det kommer att bli en provision för varje del av handeln. En utfallsvinst och förlustgraf för denna strategi visas nedan. Resultatförlusten ovan påverkar inte provisioner, räntor, skatt eller marginella överväganden. Denna vinst - och förlustgrafik gör att vi enkelt kan se break-even-poängen, maximalt vinst - och förlustpotential vid utgången av dollar. Beräkningarna presenteras nedan. De två jämnpunkterna uppstår när underliggande är 72,50 och 77,50. På diagrammet visar dessa två punkter sig där vinst och förlustlinjen passerar x-axeln. Första Break-even Point Lowest Strike (72) Nettoförskott (.50) 72.50 Second Break-even Point Högsta Strike (78) - Nettoförskott (.50) 77.50 Den maximala vinsten kan endast nås om DJX är lika med mitten strejk (75) vid utgången. Om det underliggande är 75 vid utgången, kommer vinsten att vara 250 mindre provisionerna betalade. Maximal vinstmellanfall (75) - Nedre strejk (72) - Nettovikt (2,5) 2,50 2,50 x Antal aktier per kontrakt (100) 250 mindre provisioner Den maximala förlusten i detta exempel resulterar om DJX ligger under det lägre strejk (72) eller över den högre strejken (78) vid utgången. Om underliggande är mindre än 72 eller större än 78 kommer förlusten att vara 50 plus de provisioner som betalats. Maximal förlust nettoförskott (.50) .50 x Antal aktier per kontrakt (100) 50 plus provisioner Genom att titta på komponenterna i det totala läget är det lätt att se de två sprickorna som utgör fjärilen. Bull call spread: Lång 1 av november 72 samtal amp Kort en av november 75 samtal Bär samtal spridning: Kort en av november 75 samtal amp Lång 1 på november 78 samtal En lång fjäril spridning används av investerare som förutspår en smal handelsintervall för den underliggande säkerheten, och som inte är bekväma med den obegränsade risken som är involverad i att vara kortfattad. Den långa fjärilen är en strategi som utnyttjar tidspremierosion av ett optionsavtal, men gör det fortfarande möjligt för investeraren att ha en begränsad och känd risk.