Hem 187 Artiklar 187 Aktieoptioner, Begränsat lager, Phantom Stock, Värderingsrätter för aktier och anställningsaktieinköp (ESPP) Det finns fem grundläggande typer av individuella ersättningsplaner: aktieoptioner, aktiekurs och aktiekursen uppskattningsrättigheter, fantomlager och planer för personalinköp. Varje typ av plan ger anställda några speciella hänsyn i pris eller villkor. Vi täcker inte här helt enkelt genom att erbjuda medarbetare rätt att köpa aktier som någon annan investerare skulle. Optionsoptioner ger medarbetare rätt att köpa ett antal aktier till ett pris som fastställs till bidrag för ett visst antal år in i framtiden. Begränsat lager och dess närarelaterade aktieobjekt (RSU) ger anställda rätt att förvärva eller ta emot aktier, genom gåva eller köp, när vissa begränsningar, såsom att arbeta ett visst antal år eller uppfylla ett prestationsmål, är uppfyllda. Phantom stock betalar en framtida kontantbonus som motsvarar värdet av ett visst antal aktier. Aktierättningsrätter (SAR) ger rätt till värdet av ett utpekat antal aktier, betalda kontant eller aktier. Anställdas köpoptionsplaner (ESPP) ger anställda rätt att köpa företagsaktier, vanligtvis med rabatt. Aktieoptioner Några nyckelkoncept hjälper till att definiera hur aktieoptionerna fungerar: Övning: Köp av aktier i enlighet med ett alternativ. Utnyttjandepris: Det pris på vilket beståndet kan köpas. Detta kallas också strejkpris eller bidragspris. I de flesta planer är lösenpriset det rättvisa marknadsvärdet av beståndet vid tidpunkten då bidraget gjordes. Spridning: Skillnaden mellan utövningspriset och marknadsvärdet på beståndet vid tidpunkten för träningen. Alternativperiod: Hur lång tid anställd kan hålla alternativet innan det löper ut. Fastställande: Kravet som måste uppfyllas för att ha rätt att utnyttja alternativet - vanligtvis fortsättning av tjänsten under en viss tidsperiod eller mötet med ett prestationsmål. Ett företag beviljar en personaloption att köpa ett angivet antal aktier till ett definierat bidragspris. Optionerna överstiger en viss tid eller när vissa individuella, grupp eller företagsmål är uppfyllda. Vissa företag ställer in tidsbaserade intjäningsplaner, men tillåter möjligheter att väga sig om prestationsmålen är uppfyllda. När arbetstagaren är anställd kan han eller hon utnyttja alternativet till bidragspriset när som helst över optionsperioden fram till utgångsdatum. Till exempel kan en anställd få rätt att köpa 1000 aktier till 10 per aktie. Optionerna väger 25 per år över fyra år och har en löptid på 10 år. Om beståndet går upp betalar arbetstagaren 10 per aktie för att köpa aktierna. Skillnaden mellan tio bidragspris och lösenpriset är spridningen. Om aktien går till 25 efter sju år, och arbetstagaren utövar alla optioner kommer spridningen att vara 15 per aktie. Typ av Options Options är antingen incitamentoptioner (ISO) eller icke-kvalificerade aktieoptioner, vilka ibland kallas icke-statuterade aktieoptioner. När en anställd utövar en NSO är spridningen på träning beskattningsbar för arbetstagaren som vanlig inkomst, även om aktierna ännu inte säljs. Ett motsvarande belopp är avdragsgill av bolaget. Det finns ingen juridiskt obligatorisk innehavstid för aktierna efter träning, även om bolaget får införa en. Eventuell efterföljande vinst eller förlust på aktierna efter utövning beskattas som en realisationsvinst eller förlust när den tilldelade säljer aktierna. En ISO gör det möjligt för en anställd att (1) uppskjuta beskattning på optionen från dagen för utövandet till försäljningsdatumet för de underliggande aktierna, och (2) betala skatt på hela sin vinst till realisationsvinster snarare än vanlig inkomst skattesatser. Vissa villkor måste uppfyllas för att kunna kvalificera sig för ISO-behandling: Arbetstagaren måste hålla beståndet i minst ett år efter lösendatumet och i två år efter tilldelningsdatumet. Endast 100 000 aktieoptioner kan först utnyttjas under ett kalenderår. Detta mäts av optionsmässigt marknadsvärde vid tilldelningsdatumet. Det innebär att endast 100 000 i bidragspriset kan bli berättigade att utövas under ett år. Om det finns överlappande intjäning, som skulle inträffa om optionerna beviljas årligen och väsentligen väger, måste företagen spåra utestående ISO-satser för att säkerställa att belopp som uppbärs under olika bidrag inte överstiger 100 000 i värde under ett år. En del av ett ISO-bidrag som överstiger gränsen behandlas som en NSO. Utnyttjandepriset får inte vara lägre än börskursen på bolagets aktie på dagen för beviljandet. Endast anställda kan kvalificera sig för ISOs. Alternativet måste beviljas enligt en skriftlig plan som har godkänts av aktieägarna och som anger hur många aktier som kan utfärdas enligt planen som ISOs och identifierar den klass av anställda som är berättigade att erhålla optionerna. Alternativ måste beviljas inom 10 år från dagen för styrelsens antagande av planen. Alternativet måste utövas inom 10 år från dagen för beviljandet. Om arbetstagaren vid tidpunkten för beviljandet äger mer än 10 av rösträtten i alla utestående aktier i bolaget, måste ISO-lösenpriset vara minst 110 av aktiens marknadsvärde på det datumet och får inte ha en löptid på mer än fem år. Om alla regler för ISO är uppfyllda kallas den slutliga försäljningen av aktierna en kvalificerad disposition och den anställde betalar långsiktig kapitalvinstskatt på den totala värdemängden mellan bidragspriset och försäljningspriset. Bolaget tar inte skatteavdrag när det finns en kvalificerad disposition. Om det emellertid finns en diskvalificerad disposition, oftast för att arbetstagaren övar och säljer aktierna innan de uppfyller de obligatoriska innehavsperioderna, är utdelningen på utövning beskattningsbar för arbetstagaren vid vanliga inkomstskattesatser. Eventuell ökning eller minskning av aktiens värde mellan övning och försäljning beskattas till kursvinster. I det här fallet kan företaget dra av spridningen vid träning. Närhelst en anställd utövar ISOs och inte säljer de underliggande aktierna vid årsskiftet är spridningen av optionen vid övning en preferenspost för den alternativa minimiaxan (AMT). Så även om aktierna kanske inte har sålts, kräver utövandet att arbetstagaren ska lägga tillbaka vinsten vid övning tillsammans med andra AMT-preferensposter för att se om en alternativ minimiskatt betalas ut. Däremot kan NSO utfärdas till vem som helst - anställda, direktörer, konsulter, leverantörer, kunder etc. Det finns dock inga särskilda skatteförmåner för NSO: er. I likhet med en ISO är det ingen skatt på tilldelningen av optionen, men när den utövas är skatten mellan bidrags - och lösenpris beskattningsbar som vanlig inkomst. Bolaget erhåller motsvarande skatteavdrag. Obs! Om NSO: s lösenpris är mindre än det verkliga marknadsvärdet är det föremål för reglerna för uppskjuten ersättning enligt avsnitt 409A i Internal Revenue Code och kan beskattas vid uppgörelse och optionsmottagaren är föremål för påföljder. Utnyttja ett alternativ Det finns flera sätt att utöva ett aktieoption: genom att använda kontanter för att köpa aktierna, genom att utbyta aktier som den optionstagare redan äger (ofta kallad börsbyte), genom att arbeta med en börsmäklare för att göra samma dagssäljning, eller genom att genomföra en transaktion som säljs till täckning (dessa senare två kallas ofta kontantlösa övningar, även om den här termen faktiskt innehåller andra övningsmetoder som beskrivs här) som effektivt ger upphov till att aktier säljs för att täcka lösenpriset och eventuellt skatter. Något företag kan dock endast ge ett eller två av dessa alternativ. Privata företag erbjuder inte samma dag eller försäljningsförsäljning och begränsar inte sällan utövandet eller försäljningen av de förvärvade aktierna genom övning tills företaget säljs eller offentliggörs. Redovisning Enligt regler för aktiekompensationsplaner som ska träda i kraft 2006 (FAS 123 (R)) måste företagen använda en optionsprissättningsmodell för att beräkna nuvärdet av samtliga optionsutmärkelser från datum för beviljande och visa detta som en kostnad på deras resultaträkningar. Den redovisade exponeringen bör justeras baserat på vinstdrivande erfarenhet (så ovestrade aktier räknas inte som avgift till ersättning). Begränsade aktiebegränsade aktieplaner ger anställda rätt att köpa aktier till verkligt marknadsvärde eller rabatt, eller anställda kan få aktier utan kostnad. De aktier som anställda förvärvar är dock inte riktigt deras än-de kan inte ta dem i bruk förrän vissa begränsningar upphör. Oftast försvinner inskränkningsbegränsningen om arbetstagaren fortsätter att arbeta för företaget under ett visst antal år, ofta tre till fem. Tidsbaserade restriktioner kan upphöra på en gång eller gradvis. Eventuella restriktioner kan dock åläggas. Företaget kan till exempel begränsa aktierna tills vissa företags-, avdelnings - eller individuella prestationsmål uppnås. Med begränsade aktier (RSU) får anställda faktiskt inga aktier förrän restriktionerna förfaller. I själva verket är RSUs som fantomlager avräknad i aktier istället för kontanter. Med begränsade aktieutmärkelser kan företagen välja om man ska betala utdelning, ge rösträtt eller ge arbetstagaren andra fördelar med att vara aktieägare före inlösen. (Om du gör det med RSUs utlöses straffavgift till arbetstagaren enligt skattebestämmelserna för uppskjuten ersättning.) När anställda beviljas begränsat lager har de rätt att göra det som kallas ett avsnitt 83 (b) val. Om de gör valet beskattas de till ordinarie inkomstskattesatser på prisbeloppet vid tilldelningen vid tidpunkten för beviljandet. Om aktierna helt enkelt beviljades arbetstagaren, är fyndelementet deras fulla värde. Om någon ersättning betalas, är skatten baserad på skillnaden mellan vad som betalas och det verkliga marknadsvärdet vid tidpunkten för beviljandet. Om det fulla priset betalas är det ingen skatt. Eventuell framtida förändring av aktiernas värde mellan arkivering och försäljning beskattas då som realisationsvinst eller förlust, inte vanlig inkomst. En anställd som inte gör ett val av 83 (b) måste betala vanliga inkomstskatter på skillnaden mellan det belopp som betalats för aktierna och deras verkliga marknadsvärde när begränsningarna upphör. Efterföljande värdeförändringar är realisationsvinster eller förluster. Mottagare av RSU: er får inte göra val i avsnitt 83 (b). Arbetsgivaren får endast ett skatteavdrag för belopp på vilka anställda måste betala inkomstskatt, oavsett om ett avsnitt 83 (b) val fattas. Ett avsnitt 83 (b) val innebär viss risk. Om arbetstagaren gör valet och betalar skatt, men begränsningarna försvinner aldrig, får arbetstagaren inte de betalade skatterna tillbaka, inte heller får arbetstagaren aktierna. Begränsad lagerbokföring paralleller alternativ redovisning i de flesta avseenden. Om den enda begränsningen är tidsbaserad intjäning svarar företagen för begränsat lager genom att först bestämma total kompensationskostnad vid tidpunkten för tilldelningen. Dock används ingen alternativ prissättningsmodell. Om arbetstagaren helt enkelt ges 1 000 begränsade aktier värda 10 per aktie, redovisas 10 000 kostnader. Om arbetstagaren köper aktierna till verkligt värde registreras ingen avgift om det finns en rabatt som räknas som en kostnad. Kostnaden avskrivs sedan under intjänandeperioden tills begränsningarna upphör. Eftersom redovisningen är baserad på initialkostnaden kommer företag med låga aktiekurser att finna att ett krav på uppgörelse av priset innebär att deras redovisningskostnad blir mycket låg. Om uppgörelse beror på resultat, uppskattar företaget när prestationsmålet sannolikt kommer att uppnås och redovisar utgiften över den förväntade intjänandeperioden. Om prestationskravet inte är baserat på aktiekursrörelser justeras det redovisade beloppet för utmärkelser som inte förväntas bli väsentliga eller som aldrig gör väst om det är baserat på aktiekursrörelser, det justeras inte för att reflektera utmärkelser som arent förväntas eller inte västra. Begränsat lager är inte föremål för nya regler för uppskjuten kompensationsplan, men RSU är. Phantom Stock och Stock Appreciation Rights Stock appreciation rights (SAR) och fantomlagret är mycket liknande begrepp. Båda är väsentligen bonusplaner som inte ger aktier, utan rätten att erhålla ett pris baserat på värdet av företagets aktie, följaktligen villkoren för uppskattningsrättigheter och fantom. SAR ger vanligtvis arbetstagaren kontant eller aktiebaserad betalning baserat på värdet av ett angivet antal aktier under en viss tidsperiod. Phantom-aktien ger en kontant - eller aktiekurs baserad på värdet av ett angivet antal aktier, som ska betalas ut vid slutet av en viss tidsperiod. SAR kan inte ha ett särskilt avvecklingsdatum som alternativ, de anställda kan ha flexibilitet när de ska välja att utöva SAR. Phantom-aktier kan erbjuda utdelning motsvarande betalningar SAR skulle inte. När utbetalningen görs beskattas priset av tilldelningen som ordinarie inkomst till arbetstagaren och är avdragsgill för arbetsgivaren. Vissa fantomplaner förutsätter mottagandet av priset för att uppfylla vissa mål, såsom försäljning, vinst eller andra mål. Dessa planer refererar ofta till deras fantomlager som prestationsenheter. Phantom stock och SAR kan ges till någon, men om de ges ut i stort sett till anställda och utformade för att betala ut vid uppsägning, finns det en möjlighet att de kommer att betraktas som pensionsplaner och kommer att omfattas av federala pensionsplanregler. Noggrann planstrukturering kan undvika detta problem. Eftersom SAR och phantom planer är i huvudsak kontanter bonusar, måste företagen räkna ut hur man betalar för dem. Även om utdelningar utbetalas i aktier, vill arbetstagarna sälja aktierna, åtminstone i tillräckliga belopp för att betala sina skatter. Lämnar företaget bara ett löfte att betala eller lägger det verkligen ut pengarna Om utmärkelsen betalas på lager finns det en marknad för aktien? Om det bara är ett löfte, ska medarbetarna tro att fördelarna är som fantom som lager Om det är i reella medel avsatta för detta ändamål kommer företaget att sätta efter skatt-dollar åt sidan och inte i verksamheten. Många små tillväxtinriktade företag har inte råd att göra detta. Fonden kan också vara föremål för överskott av ackumulerad inkomstskatt. Å andra sidan, om anställda får aktier kan aktierna betalas på kapitalmarknader om bolaget går offentligt eller av förvärvare om bolaget säljs. Phantom-aktier och kontantavräknade SARs är föremål för ansvarsredovisning, vilket innebär att de redovisningskostnader som förknippas med dem inte avvecklas förrän de betalar ut eller löper ut. För kontantavräknade SARs beräknas kompensationsutgiften för utdelningar varje kvartal med hjälp av en optionsprissättningsmodell då den är trustad när SAR avvecklas för fantomlager, det underliggande värdet beräknas varje kvartal och trustads genom det slutliga avvecklingsdagen . Phantom-aktier behandlas på samma sätt som uppskjuten kontantkompensation. I motsats till det, om en SAR avvecklas i lager, är redovisningen densamma som för ett alternativ. Företaget måste registrera det verkliga värdet av tilldelningen vid beviljande och redovisa utgifter råttligt över den förväntade serviceperioden. Om priset är prestationsbaserat måste företaget uppskatta hur lång tid det tar att uppfylla målet. Om prestationsmätningen är bunden till aktiekursens börskurs måste den använda en alternativprissättningsmodell för att bestämma när och om målet ska uppfyllas. Anställdas aktieinköpsplaner (ESPP) Anställdas köpeskillingsplaner är formella planer för att tillåta anställda att avsätta pengar över en tidsperiod (kallad en erbjudandeperiod), vanligtvis av beskattningsbara löneavdragsavdrag, att köpa aktier i slutet av erbjudandeperioden. Planer kan kvalificeras enligt avsnitt 423 i interninkomstkoden eller ej kvalificerad. Kvalificerade planer gör det möjligt för anställda att behandla kapitalvinster på eventuella vinster från aktier som förvärvats enligt planen om regler som liknar dem för ISOs uppfylls, viktigast av allt att aktier hålls i ett år efter utnyttjandet av köpoptionen och två år efter den första dagen i erbjudandeperioden. Kvalificerade ESPP har ett antal regler, viktigast: Endast anställda i arbetsgivaren som sponsrar ESPP och medarbetare i moderbolag eller dotterbolag får delta. Planer måste godkännas av aktieägare inom 12 månader före eller efter planering. Alla anställda med två års tjänst måste inkluderas, med vissa undantag tillåtna för deltidsanställda och tillfälligt anställda samt högt kompenserade anställda. Anställda som äger mer än 5 av bolagets kapitalstock kan inte ingå. Ingen anställd kan köpa mer än 25 000 aktier, baserat på lagrets marknadsvärde vid början av erbjudandeperioden under ett kalenderår. Erbjudandeperiodens maximala löptid får inte överstiga 27 månader om inte inköpspriset är baserat endast på det verkliga marknadsvärdet vid inköpsperioden, varvid erbjudandeperioderna kan vara upp till fem år långa. Planen kan ge upp till 15 rabatt på antingen priset i början eller slutet av erbjudandeperioden, eller ett val av det lägre av de två. Planer som inte uppfyller dessa krav är oförenliga och har inga särskilda skattefördelar. I en typisk ESPP ansluter medarbetare in i planen och anger hur mycket som kommer att dras från sina lönecheckar. Under en erbjudandeperiod har de deltagande anställda medel som regelbundet dras av sin lön (efter skatt) och hålls i utställda konton i förberedelse för aktieinköp. I slutet av erbjudandeperioden utnyttjas varje deltagares ackumulerade medel för att köpa aktier, vanligtvis till en viss rabatt (upp till 15) från marknadsvärdet. Det är mycket vanligt att ha en återkänningsfunktion där det pris som den anställde betalar baseras på det lägsta av priset i början av erbjudandeperioden eller priset i slutet av erbjudandeperioden. Vanligtvis tillåter en ESPP deltagarna att dra sig tillbaka från planen innan erbjudandeperioden slutar och få sina ackumulerade medel tillbaka till dem. Det är också vanligt att tillåta deltagare som förblir i planen att ändra satsen för löneavdragsavdrag när tiden går vidare. Anställda beskattas inte förrän de säljer beståndet. Liksom med incitamentoptioner finns det en jämställdhetsperiod för att kvalificera sig för särskild skattebehandling. Om arbetstagaren innehar beståndet i minst ett år efter inköpsdatumet och två år efter erbjudandeperiodens början finns det en kvalificerad disposition och arbetstagaren betalar vanlig inkomstskatt på den minsta av (1) hans eller hennes faktiska vinst och (2) skillnaden mellan börsvärdet vid början av erbjudandeperioden och det diskonterade priset från och med det datumet. Eventuella vinster eller förluster är en långsiktig realisationsvinst eller förlust. Om innehavsperioden inte är uppfylld föreligger en diskvalificerad disposition och den anställde betalar vanlig inkomstskatt på skillnaden mellan köpeskillingen och börsvärdet från inköpsdatumet. Alla andra vinster eller förluster är en realisationsvinst eller förlust. Om planen inte ger mer än 5 rabatt av det verkliga marknadsvärdet på aktier vid tidpunkten för övningen och inte har en återkänningsfunktion finns det ingen kompensationsavgift för redovisningssyfte. I övrigt måste utdelningarna stå för ungefär samma som alla andra typer av aktieoptioner. Introduktion till incitamentoptioner En av de stora fördelarna som många arbetsgivare erbjuder sina anställda är möjligheten att köpa aktiebolag med någon form av skatteförmån eller inbyggd rabatt. Det finns flera typer av köpoptionsplaner som innehåller dessa funktioner, såsom icke-kvalificerade optionsoptionsplaner. Dessa planer erbjuds vanligtvis till alla anställda hos ett företag, från toppledare till vårdnadshavare. Det finns emellertid en annan typ av aktieoption. känt som ett incitamentsprogram. som vanligtvis bara erbjuds nyckelaktörer och toppledare. Dessa alternativ är också allmänt kända som lagstadgade eller kvalificerade alternativ, och de kan i många fall få förmånlig skattebehandling. Huvudegenskaper för ISOs incitamentsaktier liknar icke-statutära alternativ i form och struktur. Schema ISOs utfärdas på ett startdatum, känt som bidragsdatum, och då utövar arbetstagaren sin rätt att köpa optionerna på utövningsdagen. När alternativen utnyttjas har medarbetaren friheten att antingen sälja beståndet omedelbart eller vänta på en tid innan det görs. Till skillnad från icke-lagstadgade optioner är erbjudandeperioden för incitamentsoptioner alltid 10 år, varefter alternativen upphör att gälla. Att beställa ISOs innehåller vanligtvis ett intjänandeplan som måste uppfyllas innan arbetstagaren kan utöva alternativen. Den standard treåriga klippplanen används i vissa fall, där arbetstagaren blir fullt utrustad med alla alternativ som utfärdats till honom eller henne vid den tiden. Andra arbetsgivare använder det betygsatta intjänandeplanet som gör det möjligt för anställda att investeras i en femtedel av alternativen som beviljas varje år, från och med det andra året från stipendiet. Arbetstagaren är då fullt ägd av samtliga optioner i sjätte året från stipendiet. Övningsmetod Incentivoptionerna liknar också icke-lagstadgade alternativ, eftersom de kan utnyttjas på flera olika sätt. Medarbetaren kan betala kontant upp för att utöva dem, eller de kan utnyttjas i en kontantlös transaktion eller genom att använda en börsbyte. Bargain Element ISOs kan vanligtvis utnyttjas till ett pris under dagens marknadspris och därigenom ge omedelbar vinst för arbetstagaren. Clawback-bestämmelser Det är villkor som tillåter arbetsgivaren att återkalla alternativen, till exempel om arbetstagaren lämnar företaget av annan anledning än död, funktionshinder eller pension eller om företaget självt blir finansiellt oförmögen att uppfylla sina skyldigheter med alternativen. Diskriminering Medan de flesta andra typer av anställningsbeställningsplaner måste erbjudas alla anställda i ett företag som uppfyller vissa minimikrav, erbjuds vanligtvis endast chefer och eller nyckelmedarbetare i ett företag. ISO: s kan informellt jämföras med icke-kvalificerade pensionsplaner, som också är vanligtvis anpassade till dem som ligger högst upp i företagsstrukturen, i motsats till kvalificerade planer, vilket måste erbjudas alla anställda. Beskattning av ISOs ISOs är berättigade till förmånlig skattebehandling än någon annan typ av personalinköpsplan. Denna behandling är vad som ställer dessa alternativ förutom de flesta andra former av aktiebaserad kompensation. Arbetstagaren måste emellertid uppfylla vissa skyldigheter för att få skatteförmånen. Det finns två typer av dispositioner för ISO: s: Kvalificerad disposition - En försäljning av ISO-lager som gjorts minst två år efter tilldelningsdatumet och ett år efter att optionerna har utnyttjats. Båda villkoren måste uppfyllas för att salget av aktier ska kunna klassificeras på detta sätt. Disqualifying Disposition - En försäljning av ISO-lager som inte uppfyller de föreskrivna innehavsperiodens krav. Precis som med icke-lagstadgade alternativ finns det inga skattekonsekvenser vid antingen beviljande eller uppgörelse. Skattereglerna för deras övning skiljer sig emellertid markant från icke-lagstadgade alternativ. En anställd som utövar ett icke-lagstadgat alternativ måste rapportera transaktionens fyndningselement som inkomstinkomst som är föremål för källskatt. ISO-innehavare kommer inte att rapportera någonting vid denna tidpunkt. Ingen skatteregistrering av något slag görs tills lagret säljs. Om aktieförsäljningen är en kvalificerad transaktion. då kommer arbetstagaren endast att redovisa en kort eller långsiktig realisationsvinst vid försäljningen. Om försäljningen är en diskvalificerad disposition. då måste arbetstagaren rapportera eventuella fyndelement från övningen som förvärvsinkomst. Exempel Steve får 1.000 icke-lagstadgade optionsoptioner och 2.000 incitamentoptioner från hans företag. Utnyttjandepriset för båda är 25. Han utövar alla båda typerna av alternativ cirka 13 månader senare, när aktien handlar med 40 aktier och sedan säljer 1000 aktier av aktier från sina incitamentsalternativ sex månader efter det för 45 a dela med sig. Åtta månader senare säljer han resten av beståndet till 55 aktier. Den första försäljningen av incitamentsbestånd är en diskvalificerad disposition, vilket innebär att Steve kommer att behöva anmäla prissättningselementet på 15 000 (40 aktiekurs - 25 lösenpris 15 x 1.000 aktier) som förvärvsinkomst. Han kommer att behöva göra detsamma med fyndet från hans icke-lagstadgade övning, så han kommer att ha 30 000 extra W-2-inkomster att rapportera under träningsåret. Men han kommer endast rapportera en långfristig vinst på 30 000 (55 försäljningspris - 25 lösenpris x 1000 aktier) för hans kvalificerade ISO-disposition. Det bör noteras att arbetsgivare inte är skyldiga att behålla någon skatt från ISO-övningar, så de som avser att göra diskvalificerad disposition bör ta hand om att avsätta medel för att betala för federala, statliga och lokala skatter. såväl som social trygghet. Medicare och FUTA. Rapportering och AMT Även om kvalificerade ISO-dispositioner kan redovisas som långfristiga realisationsvinster på 1040, är fyndelementet vid övning också ett preferensposter för alternativ minimiskatt. Denna skatt beräknas till filers som har stora mängder av vissa inkomsttyper, såsom ISO-fynd eller kommunalt obligationsränta, och är utformat för att säkerställa att skattebetalaren betalar minst en minimal skatt på inkomst som annars skulle vara skattskyldig fri. Detta kan beräknas på IRS-formulär 6251. Men anställda som utövar ett stort antal ISO-enheter bör rådgöra med en skatte - eller finansiell rådgivare i förväg så att de på ett korrekt sätt kan förutse skattekonsekvenserna av deras transaktioner. Intäkterna från försäljning av ISO-lager måste rapporteras på IRS-formulär 3921 och överförs sedan till Schema D. Bottom Line Incentive-optionerna kan ge stora innehav till innehavarna, men skattereglerna för deras övning och försäljning kan i vissa fall vara mycket komplexa. Den här artikeln täcker bara höjdpunkterna om hur dessa alternativ fungerar och hur de kan användas. För mer information om incitamentoptioner, kontakta din HR-representant eller finansiell rådgivare. Det totala dollarns marknadsvärde för alla bolagets utestående aktier. Marknadsvärdet beräknas genom att multiplicera. Frexit kort för quotFrench exitquot är en fransk spinoff av termen Brexit, som uppstod när Storbritannien röstade till. En order placerad med en mäklare som kombinerar funktionerna i stopporder med de i en gränsvärde. En stopporderorder kommer att. En finansieringsrunda där investerare köper aktier från ett företag till en lägre värdering än värderingen placerad på. En ekonomisk teori om totala utgifter i ekonomin och dess effekter på produktion och inflation. Keynesian ekonomi utvecklades. En innehav av en tillgång i en portfölj. En portföljinvestering görs med förväntan på att få en avkastning på den. This. What är incitament Stock Options (ISOs) 8211 Skatt, Proffs 038 Cons De flesta anställdas aktieprogram är utformade för att gynna antingen rank-and-file anställda eller alla typer av anställda hos ett företag. Det finns emellertid en typ av optionsprogram som normalt endast är tillgänglig för chefer och överordnad ledning. Incitamentoptioner (ISOs), även kända som kvalificerade eller lagstadgade aktieoptioner, liknar i många avseenden sina icke-kvalificerade kusiner. De är emellertid den enda typen av alternativ som gör det möjligt för deltagaren att redovisa all vinst mellan övnings - och försäljningspriset som realisationsvinster. förutsatt att vissa villkor är uppfyllda. Till skillnad från detta privilegium måste incitamentoptioner följa flera regler som inte är tillämpliga på andra typer av planer. Även om ISOs även kallas kvalificerade aktieoptioner ska de inte förväxlas med kvalificerade pensionsplaner som regleras av ERISA-reglerna. Vad är incitamentoptioner (ISOs) Incitamentoptioner är ungefär som icke-kvalificerade aktieoptioner i struktur och design, med undantag för deras skattebehandling. Arbetsgivaren ger fortfarande en anställd möjlighet (rätt, men inte skyldighet) att köpa ett visst antal aktier i bolagets aktie inom en bestämd tidsperiod till ett förutbestämt pris (i de flesta fall det pris som aktierna stängde vid bidragsdatum). Arbetstagaren kan då utnyttja optionerna när som helst under erbjudandeperioden genom att köpa aktiekursen till lösenpriset. Han eller hon kan antingen sälja beståndet omedelbart och skörda en snabb vinst, eller vänta och sälja aktierna senare. Den faktiska utövandet av beståndet kan ske på ett fåtal olika sätt, beroende på arbetsgivarens önskemål och de anställdas ekonomiska omständigheter: Cash Exercise. Detta är den mest grundläggande formen av träning, men det svåraste för arbetstagaren, som måste ponny upp en tillräcklig summa pengar för att köpa aktien till lösenpriset så att det kan säljas. Självklart kommer han eller hon att få tillbaka detta belopp från försäljningen, utöver spridningen (skillnaden mellan marknads - och övningspriser) när börsen säljs. Erhållet belopp reduceras med beloppet av provisionskostnaderna för köp och försäljningstransaktioner. Cashless övning. Detta är den mest använda metoden för att utöva alternativ eftersom det inte kräver att anställda betalar out-of-pocket för att utöva köpetransaktionen. Detta görs vanligen genom ett lokalt mäklarfirma valt av arbetsgivaren för att underlätta övningen för alla sina anställda. Mäklarfirman lånar arbetstagaren pengar för att köpa aktierna till lösenpriset och säljer det omedelbart till den öppna marknaden samma dag. Arbetstagaren återbetalar sedan lånets belopp plus alla provisioner, ränta och andra avgifter, plus tillräckligt för att täcka källskatt. Medarbetaren håller resten som vinst. Stock Swap övning. Det här är ett arrangemang där en anställd ger mäklarfirman aktier i bolag som han eller hon äger för att täcka köpet. Viktiga villkor och datum Grant Date. Detta är den kalenderdag då en arbetsgivare ger en anställd möjlighet att köpa ett visst antal aktier till lösenpriset inom erbjudandeperioden. Erbjudandeperiod. Det här är den tid då anställda kan utöva de alternativ som de beviljas. Denna period börjar alltid på tilldelningsdatumet och slutar vid utgångsdatum. Erbjudandeperioden för ISO är alltid 10 år. Övningsdatum. Utnyttjandedatumet är den kalenderdag då en anställd utövar alternativen som är rätt att köpa aktierna. Därför sker en inköpstransaktion alltid på detta datum. En skattepliktig händelse inträffar endast vid detta datum för ISOs om spridningen mellan lösenpriset och marknadspriset blir en preferenspost för alternativ minimiskatt. I annat fall betalar arbetstagaren ingen skatt på detta datum. Tränings pris . Det här är det förinställda priset där arbetsgivaren låter arbetstagaren köpa aktier i planen. Detta pris kan vara det pris som lagret stängde vid dagen för beviljandet eller bestäms av en specifik formel som användes av arbetsgivaren. Försäljningsdatum . Detta är förstås den kalenderdag som aktierna säljs och är det andra datumet då en skattepliktig händelse inträffar för innehavare av NQSO. Det kan finnas flera försäljningsdatum för att gå med en enda övning. Clawback Provision. Denna typ av bestämmelse är helt enkelt en lista över villkor som skulle kunna göra det möjligt för arbetsgivaren att ta tillbaka de alternativ som den utfärdade. Denna bestämmelse ingår vanligtvis för att skydda arbetsgivaren om det blir ekonomiskt oförmögen att uppfylla sina skyldigheter gentemot optionerna. Utgångsdatum . Detta är kalenderdagen då erbjudandeperioden löper ut. Bargain Element. Detta är skillnaden mellan optionsräntans lösenpris och det marknadspris som det utnyttjas på. Vesting Schema De flesta ISO-planer innehåller ett intjäningsschema av något slag som måste uppfyllas innan alternativen kan utövas. Det kan bara ange att en anställd arbetar i företaget under en viss tid efter tilldelningsdatumet, eller det kan lista vissa prestationer, till exempel att nå en specifik försäljning eller produktionsrelaterad kvot som också måste uppfyllas. Vissa planer innehåller också ett snabbare intjänandeplan som gör att arbetstagaren kan utöva alternativen omedelbart om prestandemålen är uppfyllda innan tidselementet i schemat är avslutat. Tidskomponenten i fastighetsschemat kan struktureras på ett av två sätt: Cliff Vesting. Med klipphöjning blir arbetstagaren omedelbart placerad i alla alternativ. Detta kan hända inom tre till fem år av bidragsdatumet. Graded Vesting. Detta är en plan enligt vilken en lika stor andel av de beviljade optionerna är tillgängliga att utövas varje år. Typiskt börjar detta under år två och fortsätter genom år sex, med 20 av de optioner som varje år tillvaratas. Skattebehandling av ISO-skatter Beskattningen av ISO-skivor är vad som skiljer dem från inte bara deras icke-kvalificerade kusiner, men också alla andra typer av företagsaktieplaner. ISOs står ensam som den enda typen av personalpappersplan som gör att deltagarna kan ta emot kapitalvinster på hela beloppet mellan lösenpriset och aktiekursen. De flesta andra typer av planer kräver att anställda redovisar det fyndämne som de får vid träning som W-2-inkomst, men inte ISO-deltagare. Kvalificerade dispositioner För att kvalificera sig till kapitalvinstbehandling ska de aktier som erhållits från ISO-bolag hållas i minst ett år från och med dagen för utövandet och två år från dagen för beviljandet. Om dessa krav är uppfyllda anses försäljningen vara en kvalificerad disposition. Till exempel tilldelas Henry 1 000 ISOs i september 2010 av sin arbetsgivare till ett lösenpris på 15. Han utövar alternativen 14 månader senare i november 2011 när aktiekursen är 30 och säljer dem 13 månader efter det i december av 2012 för 40. Eftersom han innehade aktierna mer än ett år efter träning och i två år efter tilldelningsdagen rapporterar han hela vinsten på 25 per aktie (15 per aktie vinst från övning plus 10 per aktie vinst från försäljning) som en långsiktig realisationsvinst på 25 000 (25 vinst multiplicerat med 1 000 aktier). Om Henry skulle sälja aktien till ett pris under lösenpriset skulle han givetvis förklara en kapitalförlust. Diskvalificerade dispositioner Om arbetstagaren inte håller behållaren för de nödvändiga innehavsperioderna innan den säljs, blir försäljningen en diskvalificerad disposition. Skattebestämmelserna för denna typ av transaktion är lite mer komplicerade: Anställda som gör diskvalificerade dispositioner måste vanligtvis betala källskatt på försäljningsavdelningen i försäljningen samt kapitalvinstskatt på eventuellt vinst som uppnåtts genom försäljning av aktien. Dispositioner som görs på något av följande två villkor anses vara diskvalificerande: Inom två år efter tilldelningsdatum Inom ett år efter träning Den mindre av följande två belopp ska räknas som W-2-inkomst för diskvalificerade dispositioner: Förhandlingen del av transaktionerna vid tidpunkten för utövandet (prisskillnaden mellan aktiekursen och aktiekursens marknadspris på utnyttningsdagen) Skillnaden mellan priset från försäljningen och lösenpriset Som med kvalificerade dispositioner finns inga rapporterbara skatteeffekter för diskvalificerade dispositioner tills lagret säljs, oavsett när det utövades. När det väl har bestämts vilken av de två ovanstående beloppen är mindre, har deltagare som säljer sina aktier i diskvalificerad disposition beskattats som W-2-inkomst. Anställda som säljer sina aktier i en diskvalificerad disposition bör notera att deras arbetsgivare inte är skyldig att hålla tillbaka någon av de skatt som de är skyldiga i transaktionsförhandlingsdelen av transaktionen, såsom federal, statlig och lokal skatt, samt socialt Säkerhet och Medicare. Därför måste de avsätta en lämplig summa pengar för att täcka detta belopp när de lämnar in sina returneringar ndash eller annars är beredda att få en proportionellt mindre återbetalning. Jämför hur det här fungerar med det föregående exemplet, med samma bidrag och träningsdatum: Henry utfärdar 1000 ISOs vid 15 i september 2010. Han utövar dem igen 14 månader senare i november 2011 när marknadspriset är 30, men den här gången säljer dem bara tre månader efter det (i februari 2012) till 40. Detta är en diskvalificerad disposition eftersom hela innehavsperioden var endast 17 månader lång. Han måste anmäla intäkter på 15 000 från sin övning samt en 10 000 kortfristig vinst. Om Henry hade sålt aktierna för 25 en aktie så skulle han bara behöva rapportera 10 000 av förvärvsinkomst och han skulle inte rapportera någon vinst eller förlust. Om han sålde aktien för mindre än lösenpriset skulle han bara ha en kapitalförlust (den negativa skillnaden mellan försäljnings - och övningspriserna) och ingen förvärvsinkomst. AMT-överväganden Det finns en annan viktig faktor som ytterligare komplicerar beskattningen av ISO: er. Skattebetalare som får stora inkomster från vissa källor, såsom skattefri kommunal obligationsinkomst eller statliga inkomstskatter, kan sluta behöva betala något som kallas alternativ minimiskatt. Denna skatt skapades av IRS för att fånga skattebetalare som annars skulle undvika beskattning genom att använda vissa strategier, till exempel att flytta alla sina pengar till kommunala obligationer för att endast få skattefri inkomst. Formeln som bestämmer huruvida en skattebetalare är skyldig AMT är en självständig beräkning som räknar vissa inkomster som inte skulle kunna beskattas med vanligt 1040 som inkomst. Det förkänner också vissa avdrag som normalt kan tas också. En av dessa är fyndelementet från övning i en kvalificerad ISO-disposition, vilken anses vara en ldquo-referenspost för inkomst för AMT. Det innebär att denna inkomst, som annars beskattas som en långsiktig realisationsvinst, anses vara ordinarie inkomst för AMT-ändamål. Deltagare vars ISO-övningar och - försäljning landar dem i AMT-territoriet kan hitta sig med en betydligt högre skattesedel än vad de annars skulle. Anställda kan beräkna huruvida de är skyldiga till AMT genom att fylla i IRS Form 6251. De måste rapportera vinster och förluster från försäljningen av deras ISO-aktier på Form 3921. Som sedan överförs till Schema D. De regler och formler som används för AMT-beräkningar är emellertid väldigt komplicerad, och varje anställd som beviljats ISO bör omedelbart konsultera en kvalificerad skattesekreterare för rådgivning i denna fråga. I vissa fall kan det vara möjligt att noggrant uppskatta antalet ISO som kan utövas eller säljas utan att utlösa denna skatt. Fördelar med ISOs Fördelarna med ISO: er är ungefär lika stora som för deras icke-kvalificerade motsvarigheter: Ytterligare inkomster. Medarbetare som får ISO kan öka sin totala ersättning utöver vad de faktiskt tjänar i lön. Skattefördröjning. Anställda kan skjuta upp beskattning på sina ISO-certifikat tills de säljer beståndet, även om de kan ha AMT-problem. Kapitalvinstbehandling. All inkomst från ISO kan beskattas som en långsiktig realisationsvinst, förutsatt att innehavsperioderna är uppfyllda och övningen inte utlöser AMT. Förbättrad anställd Motivation och Retention. Anställda som får ISO-användare är mer benägna att stanna hos företaget och jobba hårt. Nackdelar med ISO: s brist på diversifiering. Anställda som mottar ISO-nivåer kan sluta bli alltför tunga investerade i företagslager jämfört med övriga investeringsportföljer. Förlust av kapitalvinstskatt. Anställda som säljer sina aktier i en diskvalificerad fördelning kan endast rapportera skillnaden mellan utövnings - och försäljningspriserna eftersom en realisationsvinst återstoden klassificeras som förvärvsinkomst. Alternativ minimiskatt. Mängden av fyndämnet vid övning kan i vissa fall bli ett föremål för AMT, vilket innebär att arbetstagaren kan betala mycket mer skatt på träningen. Högre skatter. Försäljningen av ISO-satser kan landa deltagaren i en högre skattekonsol för året om han eller hon inte planerar förbi, men i vissa fall är det oundvikligt. Gränser på utgivning. Arbetsgivare kan inte utfärda mer än 100 000 värden av ISO-värden (värderade från bidragsdatum) till en anställd under ett kalenderår. Inga undanhållande. Arbetsgivare är inte skyldiga att behålla någon typ av skatt från ISO-övningar, så anställda måste hålla reda på och rapportera detta element av transaktionen själv. Inga skatteavdrag. Arbetsgivare kan inte dra av sig köpet i en ISO-övning som ersättning, om inte beståndet säljs i en diskvalificerad disposition. Aktiealternativ för Final Word Incentive kan ge en alternativ inkomstkälla för anställda som tilldelas dem, även om companyrsquos-aktien inte är offentligt handlad. Om ett närstående företag köps ut av ett offentligt handlat företag, kan alternativen bli omedelbart upptagna och därmed konvertibla till snabbkassa. De skatteregler som reglerar dem kan emellertid vara ganska komplicerade i vissa fall, särskilt när ett stort antal optioner utövas. Anställda som står inför möjligheten att uppnå betydande inkomster från antingen utövandet eller försäljningen av denna klass av alternativ bör vara säkra på att planera ett samråd med en skatt eller finansiell expert som har erfarenhet av att arbeta med dessa instrument. Mark Cussen, CFP, CMFC har 17 års erfarenhet inom finansbranschen och har arbetat som börsmäklare, finansiell planerare, inkomstskattberedare, försäkringsagent och låneansvarig. Han är nu en heltid ekonomisk författare när han inte är på rotation gör ekonomisk planering för militären. Han har skrivit flera artiklar för flera finansiella webbplatser som Investopedia och Bankaholic, och är en av de utvalda författarna för avsnittet Money and Personal Finance i eHow. Under sin fritid brukar Mark surfa på nätet, laga mat, filmer och tv, kyrkans aktiviteter och spela ultimata frisbee med vänner. Han är också en ivrig KU-basketfläkt och modelltågentusiast, och tar nu klasser för att lära sig att handla aktier och derivat effektivt. Jag har läst kanske 50 artiklar om de skattemässiga följderna av ISOs. Men jag har aldrig läst en artikel som förklarar hur man effektivt hanterar risken och ökar värdet av ESO: erna eller ISO: erna. Finns det någon där ute som är behörig att ta itu med det ämnet som det verkar för mig att vara mycket viktigare än att upprepa skattemässiga konsekvenser av ISO: er. Jag vill bara hänvisa till John8217s fråga nedan. Det här är en utmärkt övergripande postering, men det berättar inte dina läsare vad de ska göra om de har utövat många kvalificerade alternativ.
No comments:
Post a Comment