Jag fortsätter att höra om 50-dagars, 100-dagars och 200-dagars glidande medelvärden. Vad menar de, hur skiljer de sig från varandra och vad får dem att fungera som stöd eller motstånd? Ett mått på förhållandet mellan en förändring i den mängd som krävs av ett visst gott och en förändring i priset. Pris. Det totala dollarns marknadsvärde för alla bolagets utestående aktier. Marknadsvärdet beräknas genom att multiplicera. Frexit kort för quotFrench exitquot är en fransk spinoff av termen Brexit, som uppstod när Storbritannien röstade till. En order placerad med en mäklare som kombinerar funktionerna i stopporder med de i en gränsvärde. En stopporderorder kommer att. En finansieringsrunda där investerare köper aktier från ett företag till en lägre värdering än värderingen placerad på. En ekonomisk teori om totala utgifter i ekonomin och dess effekter på produktion och inflation. Keynesian ekonomi utvecklades. Andel av aktier under 200 dagars rörande medelvärde nu vid historiska överskridna nivåer Det visar andelen av aktier över huvudstödsnivån för 200 dagars glidande medelvärde - en nyckelnivå för tekniker. Det här ser ut att vara ett historiskt diagram som går långt tillbaka (eftersom det inte finns några år märkta på diagrammet) men det går tillbaka till när SampP värderades på 200-talet. Utan exakta datum är jag inte säker på exakt vilken spik ned som motsvarar varje datum, men det verkar som om vi är nivåer som inte ses sedan värsta 2002, värsta 2001 och värsta 1987. EDIT. Reader påpekar att den stora spetsen tidigt i diagrammet var 1987 som SampP 500 var i de övre 200-talet i början av 1987. Så det verkar som om vi fortfarande gör det bättre än 1987 och lite bättre än den tidiga 90-talets korrigering i lager, men nu är vi i linje (eller kanske lite värre) än 2002 och 2001. Så, i ett ord är det dåligt där ute. (Jag antar att stor spik i början av diagrammet var under 1930-talet - uppenbarligen stora depression är inte tider att investera i aktier) I huvudsak 8 av de 10 lagren är nu brutna, under deras 200 dagars glidande medelvärde. Det här är en nivå där du oftast säljer ett lager eftersom det är brutet på alla långsiktiga stöd. Men självklart betyder det att du är kvar med nästan ingenting att hålla, vilket till exempel en fond inte kan göra. Men för oberoende handlare eller hedgefonder kommer de vanligtvis att rensa ur ett lager när det har brutit den här nivån. För de som har läst ett tag vet du att jag blir kliande att sälja när ett lager bryter mot 50-dagars glidande medelvärde, eftersom det här brukar leda till ytterligare svaghet. Men inom ramen för denna fond, som säljer när ett lager bryter mot denna nivå skulle ha lämnat mig med en aktie, Illumina (NASDAQ: ILMN) ironiskt nog den tredje dyraste aktie jag äger (PE-ratio för portfölj). Bara ett annat exempel på hur det är svårt att spela den här marknaden - varför något av sådant högt värde förblir ogenomträngligt ligger bortom mig. Självklart skulle en 95 kontant med en aktieportfölj verkligen inte fungera inom ramen för att driva en fond. Men för FundmyHedgefund kanske det skulle. Så jag var nyfiken på hur stor andel av portföljen var. Om den totala marknaden är cirka 20 vilken procentandel av långa positioner i fonden ligger över deras 200 dagars glidande medelvärde. Här är symbolerna (av 52 långa positioner, jag inkluderar CNH Global som en position sedan jag höll det till dagen) ( notera, in i dagens båda AAPL och CNH höll denna skillnad men inte längre) BLK (strax under 50 dagar och håller som en rock) FCN (strax under 50 dagar och håller som en rock) FSLRProcentandel av SPX-aktier Över 200 dagars rörelse Genomsnitt Jeff deGraaf, tekniker extraordinaire (tidigare Lehman nu vid renässansmakroforskning) gör en intressant observation om de starkt överköpta marknaderna. Förra veckan hade SampP500 93 av alla aktier som handlades över deras 200 dagars glidande medelvärde. Normalt bör denna grad av överköp leda till en korrigering. Som du kan se i insatsrutan gör det ibland. Men om du ser ut ett år ser vi att marknaderna under de senaste 3 fallen har varit högre. Takeaway är att du bör avgöra om du är en näringsidkare eller en investerare innan du tänker på om du ska lysa upp eller lägga till dips. Olika tidslinjer och innehavsperioder bör överväga olika svar på volatiliteten. Observera att du kan se den uppdaterade versionen av denna åtgärd på olika ställen online (Indexindikatorer. StockCharts. Beslutspunkt. Du kan läsa mer om denna åtgärd här.
No comments:
Post a Comment