Volymvägd genomsnittspris (VWAP) Volymvägd genomsnittspris (VWAP) Inledning Volymvägd genomsnittspris (VWAP) är exakt vad det låter som: det genomsnittliga priset viktat i volym. VWAP är lika med dollarvärdet för alla handelsperioder dividerat med den totala handelsvolymen för den aktuella dagen. Beräkningen startar när handel öppnas och slutar när handel stängs. Eftersom det bara är bra för den aktuella handelsdagen, används intradagperioder och data i beräkningen. Tick kontra Minute Traditionell VWAP baseras på kryssdata. Som man kan föreställa sig finns det många ticks (trades) under varje minut av dagen. Aktiva värdepapper under aktiva tidsperioder kan ha 20-30 fästingar på en minut ensam. Med 390 minuter på en typisk börshandlingsdag hamnar många lager med drygt 5000 ticks per dag. Det finns över 5000 aktier som handlas varje dag och dessa ticks börjar lägga upp exponentiellt. Naturligtvis är tick-data väldigt resursintensiv. Istället för VWAP baserat på frikopplingsdata, erbjuder StockCharts intradag VWAP baserat på intradagperioder (1, 5, 10, 15, 30 eller 60 minuter). Observera att VWAP inte är definierad för dagliga, veckovisa eller månatliga perioder på grund av beräkningen (se nedan). Beräkning Det finns fem steg som ingår i VWAP-beräkningen. Beräkna först det typiska priset för intradagperioden. Detta är medelvärdet av de höga, låga och nära. För det andra multiplicera det typiska priset med volymen period039. Tredje, skapa en löpande summa av dessa värden. Detta är också känt som en kumulativ total. För det fjärde, skapa en löpande total volym (kumulativ volym). För det femte dela den totala summan av prisvolymen med den totala volymen. Exemplet ovan visar 1-minuters VWAP för de första 30 minuters handeln i IBM. Att fördela kumulativ prisvolym med kumulativ volym ger en prisnivå som justeras (viktad) i volym. Det första VWAP-värdet är alltid det typiska priset eftersom volymen är lika i täljaren och nämnaren. De avbryter varandra i den första beräkningen. I diagrammet nedan visas 1 minuters staplar med VWAP för IBM. Priserna varierade från 127,36 på den höga till 126,67 på låga för de första 30 minuterna av handel. Det var faktiskt en ganska flyktig första 30 minuter. VWAP varierade från 127,21 till 127,09 och spenderade sin tid mitt i detta intervall. Kännetecken Som rörliga medelvärden gör VWAP pris eftersom det är ett medel baserat på tidigare data. Ju mer data det finns desto större är fördröjningen. Ett lager har handlat i 331 minuter med 3 PM. Som ett kumulativt medelvärde är denna indikator likvärdig med ett glidande medelvärde på 330 år. Det är mycket tidigare data. 1-minuters VWAP-värde vid slutet av dagen är ofta ganska nära slutvärdet för ett 390 minuters glidande medelvärde. Båda glidande medelvärden är baserade på 1 minuters staplar för den dagen. Vid slutet är båda baserade på 390 minuters data (en hel dag). Man kan inte jämföra 390 minuters glidande medelvärde till VWAP under dagen. Ett 390 minuters glidande medel vid 12:00 kommer att inkludera data från föregående dag. VWAP kommer inte. Kom ihåg att VWAP-beräkningarna börjar färskt vid öppet och slutet vid slutet. 150 minuters handel har förflutit senast 12:00. Därför måste VWAP vid 12:00 behöva jämföras med ett 150 minuters glidande medelvärde. Trots detta kan kartläggare jämföra VWAP med nuvarande pris för att bestämma den allmänna riktningen av intradagpriser. Det fungerar som ett glidande medelvärde. I allmänhet faller intradagpriserna när VWAP och intradagpriserna stiger när de över VWAP. VWAP kommer att falla någonstans mellan dag039s höglågsintervall när priserna är intervall bundna för dagen. De följande tre diagrammen visar exempel på stigande, fallande och platt VWAP. Användningar för VWAP VWAP används för att identifiera likviditetspoäng. Som volymvägd prisåtgärd återspeglar VWAP prisnivåer viktat i volym. Detta kan hjälpa institutioner med stora order. Tanken är att inte störa marknaden när man går in i stora köp - eller säljorder. VWAP hjälper dessa institutioner att bestämma de likvida och illikvida prispunkterna för en viss säkerhet under en mycket kort tidsperiod. VWAP kan också användas för att mäta handelseffektivitet. Efter att ha köpt eller säljer en säkerhet kan institutioner eller individer jämföra sina priser till VWAP-värden. En köporder som utförs under VWAP-värdet skulle anses vara en bra fyllning eftersom säkerheten köptes till ett lägre pris än genomsnittet. Omvänt skulle en försäljningsorder som utförts ovanför VWAP anses vara en bra fyllning eftersom den såldes till ett över genomsnittligt pris. Slutsatser VWAP fungerar som referenspunkt för priser för en dag. Som sådan är den bäst lämpad för intradaganalys. Chartister kan jämföra nuvarande priser med VWAP-värdena för att bestämma intradagutvecklingen. VWAP kan också användas för att bestämma relativvärdet. Priserna under VWAP-värden är relativt låga för den dagen eller den specifika tiden. Priserna ovanför VWAP-värden är relativt höga för den dagen eller den specifika tiden. Tänk på att VWAP är en kumulativ indikator, vilket innebär att antalet datapunkter ökar gradvis under hela dagen. På ett 1-minuters diagram kommer IBM att ha 90 datapunkter (minuter) senast 11:00, 210 datapunkter med 1 PM och 390 datapunkter vid slutet. Antalet ökar dramatiskt när dagen sträcker sig. Detta är anledningen till att VWAP lags pris och den här fördröjningen ökar när dagen sträcker sig. SharpCharts Volume-Weighted Average Price (VWAP) kan plottas som en överläggsindikator på Sharpcharts. När du har angett säkerhetssymbolen, välj en intradagperiod och ett intervall. Detta kan vara i 1 dag eller fylla i diagrammet. Chartister som letar efter mer detaljer kan välja att fylla i diagrammet. Chartist söker allmänna nivåer kan välja 1 dag. VWAP kan plottas över mer än en dag, men indikatorn kommer hoppa från sitt tidigare slutvärde till det normala priset för nästa öppning när en ny beräkningsperiod börjar. Observera också att VWAP-värden ibland kan falla utanför prisdiagrammet. VWAP vid 45,5 kommer att dyka upp på ett diagram med ett prisklass från 45,8 till 47. Chartister behöver ibland utöka intervallet till en hel dag för att se VWAP på diagrammet. VWAP-värdet visas alltid längst upp till vänster i diagrammet. Klicka på tabellen nedan för att se ett liveexempel. MetaStock Moving Average Function Det rörliga genomsnittet är förmodligen det mest använda av alla indikatorer. Den kommer i olika typer och har många applikationer. I grundläggande termer bidrar emellertid ett glidande medel till att jämföra fluktuationer i pris (eller en indikator) och ge en mer exakt reflektion av den riktning som säkerheten rör sig. Flyttande medelvärden är fördröjande indikatorer och passar in i trenden efter kategori. De olika typerna inkluderar enkla, viktade, exponentiella, variabla och triangulära. Skillnaden mellan de olika typerna av glidande medelvärden är helt enkelt det sätt på vilket medelvärdena beräknas. Exempelvis lägger ett enkelt glidande medelvärde lika viktning för varje värde i den periodvägda och exponentiella platsen större tonvikt på de senaste värdena under perioden ett triangulärt glidande medel lägger större tonvikt på mellansektionen av tidsperioden och ett rörligt rörligt medelvärde justerar viktning beroende på volatiliteten under perioden. Lets fokusera på det enkla glidande medlet, vilket bildas genom att hitta det genomsnittliga priset på en säkerhet över ett visst antal perioder. Detta beräknas genom att säkerhetens slutkurs läggs över det angivna antalet perioder (t. ex. 15) och dela upp detta summerade svar med antalet perioder. Med hänsyn till de andra typerna av glidande medelvärden kan deras beräkningar vara lite mer komplicerade men premissen är fortfarande densamma. Den enda skillnaden är var och hur relevanta viktningar placeras. SYNTAX Mov (Data Array, Periods, E S T TRI VAR W VOL) Data Array Detta är den datarray som ska beräknas för att bilda den glidande medelindikatorn. Detta är oftast slutkursen, men kan vara någon annan prisinformation eller indikator. Perioder Här anges hur många perioder som används för att beräkna det rörliga genomsnittet. EST TRI VAR W VOL Det här är typen av rörligt medelvärde som ska användas, enligt följande: E Exponentiell S Enkel T Tidsserie Tri Triangulär Var Variabel W Viktad Volvolym Justerad Följande formel visar en 15-årig enkel glidande medelvärde av Slutkurs: I ovanstående exempel: En mer användbar tillämpning av detta exempel kan vara: CgtMov (C, 15, S) och VgtMov (V, 20, S) Formeln ovan anger att slutkursen måste vara över en period på 15 år glidande medelvärde (betecknad av CgtMov (C, 15, S)) och att nuvarande volym måste vara större än volymen 20 perioder av volymen (betecknad med VgtMov (V, 20, S)). Med tanke på Figur 3.27 kan vi se ett 15-årigt enkelt glidande medel som tillämpas på diagrammet. Figur 3.27 Flyttande medelindikator Konstruera formler för följande: 1. Slutkursen över ett 20-vägigt vägat glidande medelvärde av det närmaste och 30-åriga enkla glidande medelvärdet av stängningen är större än det 50-åriga enkla glidande medelvärdet av slutet: Denna artikel är ett utdrag ur MetaStock Programmerings Studiehandbok. quotDiscover Den enkla hemligheten för att göra metastock Easy amp Identifiera lönsam Tradesquot Klicka här för att hitta mer om MetaStock Programmerings StudiehandbokVolumvägd genomsnittlig pris - VWAP BREAK DOWN DOWN Volymvägd genomsnittspris - VWAP Volymvägd genomsnittspris (VWAP) är ett förhållande som vanligtvis används av institutionella investerare och fonder för att köpa och sälja för att inte störa marknadspriserna med stora order. Det är det genomsnittliga aktiekursen på en aktie vägt mot sin handelsvolym inom en viss tidsram, i allmänhet en dag. VWAP Explained Stora institutionella investerare eller investeringshus som använder VWAP baserar sina beräkningar av alla fält av data under en handelsdag. I huvudsak registreras varje sluten transaktion. De flesta kartläggningswebbplatser och enskilda investerare kan dock föredra att använda ett minuts eller fem minuters handelspriser för att minska den stora volymen av data som krävs för att hålla koll på VWAP på en dag. För en fem-minuters VWAP-beräkning skulle du ta det låga, plus det höga, plus slutkursen inom femminutersperioden och dela upp det totala med tre. Detta ger dig ett tidsvägd genomsnittspris (TWAP) som är ganska korrekt, och du kan multiplicera det här numret med volymen som handlas under samma period för att uppnå ett vägt pris. Varför använda VWAP Stora institutionella köpare och fonder använder sig av VWAP-kvoten för att kunna flytta till aktier på ett sätt som inte kommer att störa den naturliga marknadsdynamiken på ett aktiekurs. Om dessa köpare skulle flytta till en aktieposition på en gång skulle det onaturligt höja aktiekursen. Ändå köper köp av aktier under intraday VWAP glidande medelvärdet. dessa köpare kan flytta in i ett lager under en dag eller två utan för mycket prisavbrott. Det finns emellertid andra användningsområden för VWAP, och en sådan strategi är att köpa ett lager för enskilda investerare precis som VWAP tränger igenom intradag VWAP glidande medelvärde, eftersom detta kan indikera ett momentumskifte i aktiekursen. Det används också i algoritmisk handel och gör det möjligt för mäklare att garantera genomförandet av en handel nära en viss prisvolym för kunder. VWAP-problem VWAP är kumulativ indikator och som sådan ökar antalet datapunkter under hela dagen. Denna ökande dataset över längre tidsperioder, som fyra, sex eller åtta timmar om dagen kan orsaka fördröjning mellan det rörliga genomsnittet för VWAP och den faktiska VWAP. Som sådan använder de flesta investerare aldrig en VWAP längre än en dag.
No comments:
Post a Comment