Optioner utspädningseffekt

Hem 187 Artiklar 187 Personaloptioner Faktablad Traditionellt har optionsoptionsplaner använts som ett sätt för företag att belöna toppledningen och nyckelpersoner och koppla sina intressen med bolagets och andra aktieägares intressen. Fler och fler företag anser emellertid nu att alla anställda är viktiga. Sedan slutet av 1980-talet har antalet personer som innehar aktieoptioner ökat ungefär nio gånger. Medan optioner är den mest framträdande formen för individuell aktieförmån, har aktiehandel, aktiebolag och aktieuppskattningsrättigheter ökat i popularitet och är också värda att överväga. Bredbaserade alternativ förblir normen i högteknologiska företag och har blivit mer utbredd inom andra branscher. Större, börshandlade företag som Starbucks, Southwest Airlines och Cisco ger nu aktieoptioner till de flesta eller alla sina anställda. Många icke-högteknologiska, närstående företag ingår också i ledningarna. Från och med 2014 uppskattade den allmänna sociala undersökningen att 7,2 anställda hade optionsrätter, plus förmodligen flera hundra tusen anställda som har andra former av eget kapital. Det är dock nere från toppen i 2001, dock när antalet var cirka 30 högre. Nedgången kom till stor del till följd av förändringar i redovisningsregler och ökat aktieägartryck för att minska utspädning från aktieutmärkelser i offentliga företag. Vad är en aktieoption Ett aktieoption ger en anställd rätt att köpa ett visst antal aktier i bolaget till ett fast pris under ett visst antal år. Det pris som erbjuds får kallas bidragspriset och är vanligtvis marknadspriset när optionerna beviljas. Anställda som har erhållits aktieoptioner hoppas att aktiekursen kommer att gå upp och att de kommer att kunna tjäna in genom att utöva (köpa) aktierna till det lägsta bidragspriset och sedan sälja aktien till nuvarande marknadspris. Det finns två huvudtyper av optionsprogram, var och en med unika regler och skattekonsekvenser: icke-kvalificerade aktieoptioner och incitamentoptioner (ISOs). Optionsoptionsplaner kan vara ett flexibelt sätt för företag att dela ägande med anställda, belöna dem för prestanda och locka till sig och behålla en motiverad personal. För tillväxtinriktade mindre företag är alternativ ett utmärkt sätt att bevara pengar samtidigt som anställda får en viss framtida tillväxt. De är också meningsfulla för offentliga företag vars förmånsplaner är väl etablerade, men som vill inkludera anställda i ägande. Utspädningseffekten av optionerna, även när de beviljas de flesta anställda, är vanligtvis mycket liten och kan kompenseras av deras potentiella produktivitet och anställningsförmåner. Alternativ är emellertid inte en mekanism för befintliga ägare att sälja aktier och är vanligtvis olämpliga för företag vars framtida tillväxt är osäker. De kan också vara mindre tilltalande i små, närstående företag som inte vill bli offentliga eller sälja eftersom de kan ha svårt att skapa en marknad för aktierna. Stock Options och Employee Ownership Är alternativ äganderätt Svaret beror på vem du frågar. Föredragandena anser att alternativen är äkta ägande eftersom anställda inte får dem gratis, men måste lägga upp egna pengar för att köpa aktier. Andra tror emellertid att eftersom optionsplaner tillåter att anställda säljer sina aktier kort efter att de beviljats, skapar dessa alternativ inte långsiktigt ägarskap och attityder. Den ultimata effekten av någon anställningsplan, inklusive en optionsoptionsplan, beror mycket på bolaget och dess mål för planen, sitt engagemang för att skapa en ägarkultur, mängden utbildning och utbildning som den förklarar planen, och målen för enskilda anställda (huruvida de vill ha pengar snarare än senare). I företag som visar ett verkligt engagemang för att skapa en ägarkultur kan aktieoptioner vara en viktig motivator. Företag som Starbucks, Cisco och många andra paving way och visar hur effektiv en options optionsplan kan vara i kombination med ett verkligt engagemang för att behandla anställda som ägare. Praktiska överväganden Generellt måste företagen vid utformningen av ett optionsprogram noga överväga hur mycket lager de är villiga att göra tillgängliga, vilka kommer att få optioner och hur mycket sysselsättning kommer att växa så att rätt antal aktier beviljas varje år. Ett vanligt fel är att ge för många alternativ för tidigt, vilket inte ger utrymme för ytterligare alternativ till framtida anställda. En av de viktigaste övervägandena för plandesignen är syftet: Är planen avsett att ge alla anställda aktier i företaget eller bara ge en fördel för vissa nyckelpersoner vill företaget främja långsiktigt ägande eller är det ett engångsutjämning Är planen avsedd som ett sätt att skapa medarbetarägande eller helt enkelt ett sätt att skapa ytterligare anställningsförmåner. Svaren på dessa frågor kommer att vara avgörande för att definiera specifika planegenskaper som behörighet, fördelning, intjäning, värdering, innehavsperioder , och aktiekurs. Vi publicerar aktieoptionsboken, en mycket detaljerad guide till aktieoptioner och köpoptionsplaner. Håll InformedTaxation av aktieoptioner för anställda i Kanada Fick du aktieoptioner från din kanadensiska arbetsgivare Om ja, rekommenderas it8217s att du går över punkterna i den här artikeln. I denna artikel förklarar jag hur 8220Taxering av aktieoptioner för anställda i Canada8221 påverkar dig direkt. Vad är ett aktieoption Ett personaloptionsalternativ är ett arrangemang där arbetsgivaren ger en anställd rätt att köpa aktier i det företag där de normalt arbetar till ett rabatterat pris som anges av arbetsgivaren. Det finns olika typer av optioner som kan utfärdas till anställda. Mer information finns på Canada Revenue Agencys webbplats. För arbetsgivare som vill sälja aktierna i deras företag, kolla in vår artikel, Planera om att sälja företagskoncerner (kanadensiska kontrollerade privata företag) Personaloptioner En CCPC är ett bolag som ingår i Kanada, vars aktier ägs av kanadensiska invånare. Enligt definition är en CCPC ett privat företag och är därför inte noterat på en offentlig börs som New York Stock Exchange eller Toronto Stock Exchange. När din arbetsgivare beviljar eller ger aktieoptioner till dig behöver du inte inkludera något i din skattepliktiga inkomst vid den tiden. Med andra ord, det finns ingen skatteeffekt på dig vid beviljandet datum. När du utnyttjar ett aktieoption, vilket innebär att du köper aktierna via din arbetsgivare, måste du inkludera en skattepliktig vinst i din inkomst. Den skattepliktiga förmånen är lika med skillnaden mellan lösenpriset (det pris du betalat för att köpa aktierna) och aktiens marknadsvärde vid köpstidpunkten. Det finns en särskild skattesättning för anställda i CCPC. Den skattepliktiga förmånen kan skjutas upp till det datum aktierna säljs. Det gör det enklare för medarbetarna att betala skatt eftersom de kommer att ha tillgång till pengar från försäljningen av aktierna. Låt oss titta på ett exempel. Antag att lösenpriset är 3 aktie och marknadsvärdet är 10 aktier. När du utnyttjar din rätt att köpa aktierna uppnås en skattepliktig för 7 aktier (10 minus 3). Kom ihåg att för anställda i CCPCs skjuts skatteplikten ut tills aktierna är sålda. Om du uppfyller något av dessa två villkor kan du göra anspråk på skatteavdrag lika med skatteplikten, eller 3,50 i detta exempel (50 x 7). Du har hållit aktierna i minst två år efter att du har köpt dem. Utnyttjandepriset är åtminstone lika med aktiernas rättvisa marknadsvärde när de beviljades dig Skatteeffekter för personaloptionsoptioner CCPCPublic Companies Employee Stock Options Nu låt oss gå vidare till beskattning av aktieoptioner för offentliga företag. Vid det datum då du beviljas eller erhåller optioner i en arbetsgivare som är ett offentligt börsnoterat företag, har du ingen personskattskonsekvens. På den dag då du köper aktierna får du dock en skattepliktig fördel som motsvarar skillnaden mellan aktiekursen på aktierna och marknadsvärdet på aktierna på det datumet. Du kan inte skjuta upp tidpunkten för denna skattepliktiga förmån. Vi antar att du arbetar för Coca-Cola Canada och det verkliga marknadsvärdet av aktierna idag är 30 aktier. Enligt optionsavtalet kan du utöva eller köpa aktierna för 10 aktier. Därför kommer den skattepliktiga förmån som ingår i din inkomst vid tidpunkten för övningen att vara 20 aktie. Efter att ha köpt aktierna har du två alternativ: (A) Du kan omedelbart sälja aktierna eller (B) Du kan hålla fast vid dem om du tror att de kommer att öka i värde i framtiden. Om du väljer att hålla fast på aktierna och sälja dem i framtiden för en vinst, kommer vinsten från försäljningen att klassificeras som en realisationsvinst och skattepliktiga. Oavsett om du säljer aktierna eller håller fast vid dem, kommer skatterna att dras av från din lönecheck för att ta hänsyn till den skattepliktiga vinsten du insåg vid köp av aktierna. Men håll inte på aktierna för länge efter att ha köpt dem. Det beror på att om aktiekursen sjunker är du fortfarande ansvarig för den skattepliktiga vinsten som realiserats vid köpdatumet. Du kan ansöka om skatteavdrag för den skattepliktiga förmån som realiserats vid utövningsdagen. För att göra så måste alla dessa 3 villkor vara uppfyllda: Du får vanliga vanliga aktier vid övning. Utnyttjandepriset är åtminstone lika med marknadsvärdet av aktierna vid tidpunkten för optionerna. Du handlar i armlängd eller på en tredje part med din arbetsgivare Friskrivningsklausul Informationen på denna sida är avsedd att ge allmän information. Informationen tar inte hänsyn till din personliga situation och är inte avsedd att användas utan samråd med bokföring och ekonomi. Allan Madan och Madan Chartered Accountant ansvarar inte för eventuella problem som uppstår vid användningen av informationen som tillhandahålls på denna sida. OM MYNDIGHETEN ALLAN MADAN CA. CPA. CGA Allan Madan är en CPA, CA och grundare av Madan Chartered Accountant Professional Corporation. Allan tillhandahåller värdefulla skatteplanerings-, redovisnings - och inkomstskattförberedande tjänster i Greater Toronto-området. Postnavigering Kapitalförlust tillämpas endast på fall där du faktiskt sålde beståndet. Lyckligtvis finns det en bestämmelse enligt avsnitt 50 (1) i inkomstskattelagen som tillåter vissa skatteavdrag. När detta tillämpas ska aktierna anses ha avyttrats för intäkter på noll i slutet av året och att ha återkrävts för justerad kostnadsbas (ACB) om noll direkt efter årets slut. Som ett resultat kommer du att kunna realisera kapitalförlusten på aktien. Den ytliga förlustregeln gäller inte i situation. Allan Madan och Team Vad händer om mitt företag övertas av flera investerare och går från en offentlig till ett privat företag, när de äger 90 av aktierna, jag har möjlighet att sälja mina till under marknadsvärdet, får jag någon skatt lättnad i form av kapitalförluster Om du är tvungen att sälja dina aktier är det olagligt att de betalar till under marknadsvärdet för de återstående aktierna. Du borde kunna få minst marknadsvärdet för dem. Om inte, kan du dra av din kapitalförlust mot dina kapitalvinster för skattelättnader. Allan Madan och Team Jag gjorde lite avtalsarbete för ett litet tekniskt företag. Eftersom de inte hade några pengar betalade de mig i aktier, om och när de tar företaget offentligt, skulle jag behöva betala skatt då skulle du bara behöva betala kapitalvinstskatt när och om du väljer att utöva dina aktier. Om du fortsätter att hålla fast vid dem, kommer du inte att bli föremål för några skatter. Allan Madan och Team Är det möjligt att hålla mina aktier i ett TFSA-konto hur skulle de upplupna räntorna på dessa aktier beskattas? Ja vanliga aktier kvalificerar sig i allmänhet för TFSA-investeringar, men dessa aktier måste vara noterade på en utsedd börs. Om de inte är listade, kommer de att kategoriseras som en icke-kvalificerad investering inom din TFSA och du kommer att drabbas med några allvarliga straff. Beskattningen av upplupen ränta skulle vara densamma för alla typer av investeringsbidrag som gjorts till din TFSA. Allan Madan och Team Vad skulle klassificeras som en utsedd börs, vad sägs om öre aktier Hi Mahmoud, den kanadensiska finansdepartementet har en lista med 41 utvalda börser på den här hemsidan här fin. gc. caactfim-imfdse-bvd-eng. asp . Penny-aktier som handlas på rosa lakan är inte på en utsedd börs, men några öreaktier (personer som inte är överens om definitionen) som är noterade på någon av de utsedda börserna är berättigade till TFSA-investeringar. Allan Madan och Team Vad händer om ett aktiebolag är noterat på flera börser, varav några inte är noterade, hur skulle finansdepartementet kategorisera detta så länge som aktien är noterad på minst en godkänd börs som erkänns av avdelningen för finans , kommer det att kvalificera sig för TFSA-investeringar. Allan Madan och Team Hi Allan. Jag jobbar för närvarande för en CCPC, och de har erbjudit mig 5000 på lager som ersättning. När jag är ny i världens bestånd undrar jag vad jag ska göra med dessa. Vad händer när jag utövar min aktieoption Finns det några skatteimplikationer Hej och tack för din fråga. Options är en av de mest populära formerna av icke-monetär ersättning som arbetsgivare erbjuder. De är en skattepliktig nytta, och bör inkluderas i din totala arbetsinkomst på ruta 14 i din T4-slip. Heres hur de fungerar. En anställd får möjlighet att köpa aktier i ett bolag till ett framtida pris. I detta skede finns inget att rapportera om inkomst. När du köper aktierna till det avtalade priset (som kallas utövar ditt alternativ), kommer den skattepliktiga förmånen att spelas in. Denna förmån beräknas som skillnaden mellan aktiens marknadsvärde på det datum du köpte det delade och det pris du betalade för dem. Eftersom din arbetsgivare är en CCPC kan du skjuta upp all din skattepliktiga förmån tills du säljer dina aktier. Markus Greenbriar säger: Jag arbetade för ett företag tillbaka 2003 som hade en börsintroduktion. Anställda tilldelades aktieoptioner och jag fick 2000 aktier. Jag har fortfarande brevet från mannen som då var VD och VD. Kontraktets längd var 25 år. Jag slutade dock lämna företaget några månader senare, så det verkar som om jag bara är 25. Bolaget har nu delats i två separata företag. Har någon av mina aktieoptioner värde idag Kan jag utbetala mitt belopp I ditt fall skulle du ha 25 av det ursprungliga kontraktet för 2000 aktier. Huvudfrågan du behöver svara här är vilket företag som tog över aktien. Om företaget splittrade sig i två, som tog över aktierna, har också det företag som övertagit aktier dölja optionsavtalet. Ibland kommer personaloptionsplanen (ESOP) inte att ha alternativen omräknad om företaget är uppbruten. Om företaget inte gav dig alternativ men bara 2000 aktier, skulle du behöva veta vad aktierna konverterade till. De flesta företag ger endast optionskontrakt till chefer, eftersom de faktiskt inte håller på lager. De flesta optionsplanerna har inte en vinst, men ESOP kommer. Jag skulle ringa till det företag som håller beståndet och ta reda på vad dina alternativ är. Om företaget splittrade 2003 kommer det troligen att ta lång tid att räkna ut informationen. Företag är bara skyldiga att hålla poster på kontoret i 3 till 5 år, beroende på typ av post. Därför desto bättre gör du det här. Om du fick en T4 från arbetsgivaren som också utfärdat aktieoptionerna i ditt namn, skulle respektive vinst eller förlust rapporteras som en del av din T4-slip (samt avdrag för aktieoptioner i ruta 39 och 41). Dessutom kommer du att kunna hävda 50 av beloppet från rad 4 i formulär T1212, utlåtande om uppskjutna säkerhetsalternativ fördelar. Hälsningar, Allan Madan och Team I fick personaloptioner när mitt företag var privat och nu gick det IPO. Så det handlas offentligt, jag har fortfarande kvar 8282exercised8221 mina aktieoptioner och det är snart utgått. Jag tänker på att göra 8220Exercise och hold8221, när jag gör det måste jag betala företaget det alltför stora priset men jag måste också betala skatt omedelbart (även om jag inte säljer, bara håller). Också hur kan jag döma skatterna så att jag kan dela den skattepliktiga vinsten till flera år så jag betalar mindre skatter. En info om 8220Exercise8221 och hold8221 alternativet skulle vara bra. Jag fick personaloptionsoption när mitt företag var privat och nu gick det IPO. Så det har jag offentligt handlat, men jag har fortfarande inte utnyttjat aktieoptionerna och det kommer snart att löpa ut. Jag tänker på att träna och hålla, när jag gör det måste jag betala företaget det alltför stora priset men jag måste också betala skatt omedelbart (även om jag inte säljer, bara håller). Också hur kan jag skilja skatterna så att jag kan dela den skattepliktiga vinsten till flera år så jag betalar mindre skatter Eventuella uppgifter om träning och håll-alternativet skulle vara bra. Terrence Salts säger: Vad är skattemässiga konsekvenser av handelslager i ett icke-TFSA-konto med mäkleri, när det gäller slutet av året skatt på vinst Finns det en viss kurs för realisationsvinster Håller jag även koll på mina vinster och förluster mig själv 50 av dina vinster räknas som skattepliktig inkomst. Du kan dra av tidigare kapitalförluster från nuvarande realisationsvinster. Efter factoring i realisationsvinster, om din personliga inkomst är under undantagsnivån betalar du ingen skatter på den. Du behöver inte heller betala skatt om du inte har sålt aktierna i år. Intäkter från utdelningar beskattas annorlunda och har olika priser beroende på om de anses vara berättigade eller oätliga. Slutligen hålla koll på alla dina vinster och förluster. Din institution kan ge dig en sammanfattning, men ger dig inte en formell t-slip. Hälsningar, Allan Madan och Team Jeremiah Rakham säger: Jag fick ett aktieoptionsbolag för en tid sedan. Den har ett lösenpris på 3,10 och en väst av 30.000 efter var tredje år. Den senaste årliga utdelningen var 0,69, och för sex månader sedan erbjöd företaget att köpa tillbaka den. Trots att de erbjöd 2,80, sålde ingen sina aktier. Vad ska jag göra med dessa Vad är skattebestämmelserna kring min situation Skatteregler för aktieoptioner i Kanada skiljer sig beroende på om bolaget är en CCPC. Om det är, finns det ingen omedelbar beskattningsbar vinst. Vinsten beskattas när aktier säljs, inte utnyttjas. Detta minskar avsevärt svårigheterna med att köpa aktieoptioner. Om aktierna hålls i minst två år efter utövandet är hälften av de initiala vinsterna skattefria. Om det inte är en CCPC, kan den skattepliktiga vinsten betalas ut under träningsåret. Många företag i denna situation erbjuder nästan omedelbar partiell återköp för att kompensera dessa kostnader. Skillnaden mellan marknadsvärdet vid tidpunkten för övningen och värdet vid tidpunkten för försäljningen beskattas som intäkter för icke-kkpc. Mitt råd är att utöva och sälja om aktiekursen är högre och ta ditt kontantvinst. Använd sedan vinsten för att köpa aktier och samla ut utdelningar. Du kommer bli beskattad på vinsten från att sälja dina optioner, och senare på utdelningen. Hälsningar, Allan Madan och Team Govind Swarna säger: Jag jobbar i Kanada för ett företag som handlar i USA. En av de fördelar jag får från mitt jobb är att jag får begränsade lager enheter (RSU) en gång per år. Dessa är kopplade till ett ETrade-konto som företaget arrangerade för mig. Jag har fyllt i W-8BEN skatteformuläret. Jag tror att det här är rätt formulär. Jag fick bara reda på att det fanns en automatisk 8216sell för att täcka 8217-åtgärden som sålde tillräckligt med lager för att stå för 40 av det värde som hade uppnått. Uppfyller detta belopp Inkomster Kanada när det gäller skatte tid Eller behöver jag lägga tillbaka resten av sidan, jag frågade en revisor och han sa att eftersom det är en vinst som CRA skulle skatta mig på 50 av value8230 är det här också. Aktiebeståndet till 25,61 (vilket är det värde som säljes till omslaget hände), men när jag kunde sälja var varan 25.44. Har det någon betydelse för min situation RSU: s marknadsvärde vid västiden behandlas som regelbunden inkomst som din arbetsgivare betalar och kommer att beskattas till din marginalränta. 40 bör räcka för att tillgodose din personliga inkomstskatt, beroende på vad din totala inkomst för året är. Eftersom det hände till 25,61 men du sålde det vid 25.44 kan du göra anspråk på en kapitalförlust (eller vidarebefordra det till ett år där du har vinster du kan kompensera för). Hälsningar, Allan Madan och Team I arbetar för ett startföretag, och en del av min ersättning är optioner. Förutsatt att vi får chansen att gå ut (stort antagande, förstås), står jag för att göra en stor summa pengar när jag tränar dem. Vad händer nu när det gäller skatt När jag förstår det kommer all tillväxt från lösenpriset att beskattas som realisationsvinster. Är detta rätt Om så skulle jag skulle förlora en stor andel i skatter. Är det möjligt att utöva alternativen skyddade inuti en TFSA eller RRSP för att undvika realisationsvinster Är det någonting som I8217d behöver göra i förhand (t. ex. 8220transfer8221 alternativen som inte utövas i en TFSA) för att förbereda dig. dvs 50) eftersom du får 50 avdrag för inkomstintäkterna förutsatt att du uppfyller vissa villkor. När det gäller att hålla dem i en TFSA eller RRSP, se till att du inte kommer att betraktas som en icke-kvalificerad eller förbudsinvesterad investering. I allmänhet måste du se till att du och icke-armarlängdspartier (t. ex. släktingar) inte äger mer än 10 av företaget. Du kan dock inte få dem till en TFSA utan att betala någon skatt på dem. Detta är en TFSA-punkt som bidrar efter skatt. Du kan eventuellt utnyttja alternativet, betala (inkomst) skatt och sedan överföra aktierna till en TFSA. Detta förutsätter emellertid att aktiekursen går upp efter att du har övat. Hälsningar, Allan Madan och Team Aaron Samuel säger: Hej, 2012 köpte jag 1000 aktier hos mitt företag på 10 vardera. Under 2013 sköt lagren upp till 40 procent. Några av mina medarbetare och jag bestämde mig för att sälja aktierna, men sedan föll aktierna ner till 10 procent. Hur ska vi hantera denna situation Hej, I det här fallet bör du rapportera en skattepliktig anställningsförmån på 30 000 på din T1-avkastning. Detta representerar vinsten som uppnåtts på aktierna fram till träningsdagen. Dessutom bör du rapportera en kapitalförlust på 30 000 eftersom aktierna sjönk i värde när du sålde dem. Den dåliga nyheten är att kapitalförlusten på 30 000 inte kan kompenseras med den skattepliktiga anställningsförmånen på 30 000. Om du vill kan du kontakta ditt lokala CRA Tax Services kontor, förklara situationen och de kommer att avgöra om särskilda betalningsarrangemang kan göras. Allan Madan och Team Hi, Min fru kommer att behöva träna några alternativ från sin tidigare arbetsgivare denna vecka. It8217 är ett offentligt handlat företag. Jag förstår att hon kommer att betala skatt på skillnaden mellan priset mellan lösenpriset och nuvärdet. Min fråga är vem som är skyldig att skicka skattebeloppet till CRA: Arbetsgivaren eller henne. Om arbetsgivaren är arbetsgivare betyder det att de kan hålla tillbaka några av aktierna som betalning till kreditvärderingsbanken. Tack Generellt är skillnaden mellan det verkliga marknadsvärdet på aktierna vid det tillfälle som utnyttjas och optionspriset kommer att leda till en skattepliktig dra nytta. Denna skattepliktiga förmån ingår i anställningsintäkten när teckningsoptionen utövas (dvs den läggs till på T4 precis som en lön eller en bonus). Eftersom det här beloppet är som en lön, måste arbetsgivaren göra lönepengar på den (CPP, EI och inkomstskatt). Carla Harmon säger: Hej, jag undrade bara om det finns några fördelar med att överföra aktierna från mitt personalkostnadskonto till en TFSA. Hej Kasey, om du arbetar för ett kanadensiskt kontrollerat privat företag, kommer du att kunna skjuta upp skatt på anställningsförmånen tills aktierna är sålda. CRA inser att de flesta inte kan hitta ett sätt att betala skatt på 50 000 av kompensationskompensation, varför de tillåter dig att skjuta upp skatten. Men om du inte arbetar för ett kanadensiskt kontrollerat privat företag eller ett offentligt handlat företag, kommer ingen uppskjutning att finnas tillgänglig. Hej Allan, jag gjorde valet att skjuta upp inkomstskatter på mina aktier i ett offentligt företag. Aktievärdet har sedan minskat och jag har inte tillräckligt med pengar för att betala de inkomstskatter som jag har uppskjutit. Finns det något sätt att skjuta upp betalningarna tills jag får tillräckligt med pengar för att betala dem? Hej Sarah, ja det finns tillfällig lindring att CRA ger för anställda som har valt att skjuta upp inkomstskatt på fallande aktieoptioner. Avlastningen är avsedd för att säkerställa att de inkomstskatter som betalas ut för den förmån som uppstår vid utnyttjandet av optionsprogrammet inte överstiger intäkterna från dispositionen som erhållits när de valfria värdepapperen säljs med beaktande av skattefordelen som följer av avdragsgill kapitalförlust på dessa värdepapper. För att dra nytta av denna befrielse måste valet lämnas in senast din ansökningsdatum för det skatteår då aktierna säljs, vilket nästan alltid är 30 april. Hej Allan, jag tänkte ge aktier till mina anställda istället för aktieoptioner. Jag vet några fördelar med denna metod, men inte mycket om nackdelarna. Kan du berätta för mig några nackdelar med att ge aktier till anställda Hej Dan, här är en lista över potentiella nackdelar för att utfärda aktier till dina anställda. Uppskjuten skattefordran om aktier köps under marknadsvärde. Måste försvara det verkliga marknadsvärdet. Du kan också behöva en oberoende värdering, men det är väldigt sällsynt. Du måste se till att bestämmelser om aktieägaravtal finns på plats. Att utfärda aktier till mycket låga priser på ett kupongbord kan se illa på nya investerare. Fler aktieägare att hantera. Här är några fördelar med att ge ut aktier. Du kan få upp till 800 000 i livstid skattefria kapitalvinster. 50 avdrag för vinster om aktier innehas i mer än två år eller om aktier emitterats vid FMV. Förluster i en CCPC kan användas som tillåtna förluster om verksamheten misslyckas. Kan delta i Ägarskap av bolag. Mindre utspädning än om teckningsoptioner utfärdas. Jag jobbar för ett offentligt företag och har fått 1000 aktier av aktieoptioner. Let8217s säger att lösenpriset var 10share och aktiens marknadsvärde var 13share (vid tidpunkten för aktieägarna). Jag betalade nödvändig skatt vid tidpunkten för övningen, men jag säljade inte omedelbart mina aktier. Om aktierna går upp i värde till 15 aktier och jag säljer alla mina aktier vid denna tid, måste jag betala några skatter ytterligare skatter I ditt exempel, om du bestämmer dig för att sälja dina aktier till 15, kommer du att beskattas på kapitalvinsten som följer: Justerad kostnadsbas: 13 (FMV av när du utövar dina aktier) Avkastning på disposition: 15 (FMV av när du sålde dina aktier) Kapitalförbättring: 2 Inkluderingsränta: 12 Skattningsbar kapitalvinst: 1 dela du sälja. Du registrerar en vinst på 2 för varje aktie du sålde och måste betala 1 i skattepliktiga kapitalvinster för varje aktie du sålde. Jag har en fråga om beskattning av optioner. Jag arbetar för ett offentligt företag och beviljades 1000 aktier av optionsrätter till lösenpriset på 10share (enligt överenskommelsen). Marknadsvärdet på aktierna var 13share (vid tidpunkten optionen utnyttjades). Jag betalade de nödvändiga skatterna vid träningstillfället och arbetsförmånen inkluderades i min inkomst på min T4-slip. Om jag håller fast på aktierna och aktierna går upp i värde och då säljer jag aktierna till 15share, måste jag betala skatt för extra vinst på 2share Dear Sumeer, Som anställd som utövar optioner och förvärvar aktier, har rätt till ett avdragsavdrag som motsvarar hälften av arbetsförmånsbeloppet. Detta ges till dig så länge som dessa villkor är uppfyllda: 8211 arbetsgivarföretaget är emittent av aktier 8211 aktierna är inte 8220preferred shares8221 men i stället 8220skrivna aktier8221 8211 bör optionsutnyttjandepriset inte vara mindre än aktiernas verkliga marknadsvärde vid det tillfälle som erbjuds 8211 arbetar arbetstagaren nära med arbetsgivarföretaget. Jag hoppas det hjälpte, Tack Allan Hej Allan, Jag är redo att förklara min säkerhetsalternativ och jag arbetar för ett privat kanadensiskt bolag hur går jag till det här tacket? , Ranjeet Hej Ranjeet, deklarerar dina säkerhetsalternativ fördelar beror på vilken typ av företag som utfärdar förmånerna. Om företaget är ett kanadensiskt kontrollerat privat företag måste du rapportera fördelarna det år du planerar att sälja dina värdepapper. Tack, Allan Madan Jag utnyttjade optioner med en nettoeffekt (de använde en del av mina tillgängliga optioner för att köpa aktier och gav mig ett certifikat för dessa aktier) förra året men vid granskning rapporterade företaget inte skatteplikten på min T4. Aktien är för ett börsnoterat bolag på TSX. Hur ska det här klargöras med CRA Isn8217? Det är företagens ansvar att rapportera detta som inkomst på min T4 It8217s företagets ansvar för att redovisa den skattepliktiga vinsten som uppnåtts vid utövandet av personaloptioner. Du bör prata med din arbetsgivare och fråga dem om de kommer att utfärda ändrade T4-slipsar till sina anställda. Vad tar du på det liberala government8217s valet före valet att ändra hur stoppalternativen beskattas Jag har outnyttjade anställningsalternativ som beviljats ​​mig innan företaget jag jobbar för gick offentligt (IPO). Jag är oroad över att förändringarna kan få en väsentlig negativ inverkan på skatten på vinsterna av dessa optioner om de utövas nästa år (aktiekursen är för låg för att träna nu, eller skulle jag). Som sådan: 1) Tror du att den federala regeringen kommer att gå vidare med dessa förändringar Jag har läst artiklar som gör att det låter som det kanske inte är värt att gå vidare eftersom företag logiskt måste ges möjlighet att dra av optioner som kostnad , vilket nu inte är fallet. 2) Tror du att det kommer att bli någon grandfathering som kan gynna situationer som mina 3) Tror du att förändringarna kommer att gälla för före-IPO-företag och offentliga företag 4) Om den federala regeringen fortsätter med förändringar, gör du Tänk att förändringarna kommer att bli exakt som lovade, eller kanske det finns en viss minskning av deras inverkan (t. ex. högre årlig uteslutning). Det här är utmärkta frågor. Medan den liberala regeringen har uttryckt sin avsikt att göra arbetsgivaroptioner 100 skattepliktiga, har de sagt att denna höga inklusionskurs bara kommer att gälla på vinster över 100 000. Därför kommer de flesta kanadierna inte att påverkas. Jag misstänker att den liberala regeringen kommer att gå huvudet med dessa planer, men jag är inte helt säker. Finansministern meddelade att optioner som beviljats ​​före det datum då de nya aktieoptionsreglerna träder i kraft kommer att vara farfar. Han angav inte om reglerna kommer att vara olika för före IPO-företag eller offentliga företag. Jag jobbar för ett företag som tillåter mig att köpa aktieoptioner. de kommer att matcha upp till 30. Jag kommer att bli avskedad. bättre att betala ut nu inte säkert om ei förmåner kommer att minskas om jag skulle betala ut medan jag hävdar ei. Tack för din fråga. Om din totala inkomst för året inklusive skattepliktiga optionsrätter och EI-betalningar inte överstiger 61 000, kommer dina EI-betalningar inte att återbetalas. Jag föreslår att du först beräknar den totala skattepliktiga förmånen genom att betala våra aktieoptioner innan du bestämmer dig för huruvida det är vettigt att betala ut. Hej Allan, kan antingen aktieoptionsvinster (eller alternativen själva) eller ESPP-aktier eller intäkter överföras eller gåva till som make för beskattningsändamål. Beståndet är i ett amerikanskt företag som har köpts och dessa aktier betalas ut samtidigt. Tack Jane Jane, De kan vara begåvade till en make till kost, så att en vinst inte kommer att uppstå vid överföringen. MEN, eventuella intäkter eller vinster som upptas av den mottagande makan på aktierna i överförda aktier måste hänföras tillbaka till överlåtande maken. Så du kan spara skatt genom en gåva till en make. Dilutive stock är någon säkerhet som spädar ägarprocentandelen av nuvarande aktieägare - det vill säga någon säkerhet som inte har någon form av inbäddad antisprutningsbestämmelse. Anledningen till att utspädningsmaterialet har sådana negativa konnotationer är ganska enkelt: en aktieägare är dess ägare, och allt som minskar ägarens ägarandel minskar också värdet på investerarnas innehav. Ägarskap kan spädas på ett antal olika sätt: 1. Sekundära erbjudanden: Om ett företag hade totalt 100 aktier på marknaden och dess ledning beslutade att utfärda ytterligare 100 aktier, skulle ägarna av de första 100 aktierna möta en 50 utspädningsfaktor. För ett verkligt exempel på detta scenario, överväga det sekundära erbjudandet som gjordes av Google Inc. hösten 2005. Företaget beslutade att utfärda mer än 14 miljoner aktier av stamaktier för att samla in pengar för allmänna företagsändamål och det spädde då nuvarande innehav. 2. Konvertibel skuldkonvertibel egenkapital: När ett företag utfärdar konvertibel skuld. det betyder att debethållare som väljer att konvertera sina värdepapper till aktier kommer att späda aktuella aktieägare när de konverterar. I många fall omvandlas konvertibel skuld till stamaktier vid någon form av förmånskonverteringskvot. Till exempel kan varje 1000 konvertibel skuld omvandlas till 100 aktier av stamaktier, vilket minskar nuvarande aktieägare totalt ägande. Konvertibelt kapital kallas ofta konvertibelt föredragna aktier. Dessa typer av aktier konverterar vanligtvis också till vanligt lager på någon form av förmånsförhållande - till exempel kan varje konvertibelt föredraget aktie konvertera till 10 aktier av stamaktier, vilket därmed också spädar ägarandelar av de gemensamma aktieägarna. 3. Teckningsoptioner, Rättigheter, Optioner och övriga fordringar på säkerhet: Vid utövning utbyts dessa derivat för aktier av stamaktier som utfärdas av bolaget till dess innehavare. Information om utspädning, optioner, teckningsoptioner. rättigheter. och konvertibel skuld och eget kapital finns i företagets årliga arkiv. (För mer information om aktieägarnas utspädning och dess kostnader, kolla in vår bokföring och värdering av ESOs funktion och en ny tillvägagångssätt för aktiekompensation.) 13 Varningar Tecken på utspädning Eftersom utspädning kan minska värdet av en enskild investering, bör detaljhandlare vara medvetna om varningsskyltar som kan föregå en potentiell delutspädning. I princip kan eventuella tillväxtbehov eller tillväxtmöjligheter utgöra delutspädning. Det finns många scenarier där ett företag kan kräva en kapitaltillskottsmedel kan helt enkelt behövas för att täcka kostnaderna. I ett scenario där ett företag inte har kapitalet att betjäna kortfristiga skulder och företaget hindras från att utfärda ny skuld på grund av förbindelser med befintlig skuld kan det vara nödvändigt med ett aktieutbud av nya aktier. Tillväxtmöjligheter är en annan indikator på en potentiell aktieutspädning. Sekundära erbjudanden används vanligen för att erhålla investeringskapital som kan behövas för att finansiera stora projekt och nya satsningar. Investerare kan spädas av anställda som också har fått optioner. Investerare bör vara särskilt uppmärksamma på företag som ger anställda ett stort antal valbara värdepapper. Ledande befattningshavare och styrelseledamöter kan dramatiskt påverka aktiernas pris om antalet aktier vid konvertering är signifikant jämfört med totala utestående aktier. (Läs mer om personaloptioner i vår ESO-handledning.) Om och när personen väljer att utnyttja optionerna kan de gemensamma aktieägarna bli betydligt utspädda. Nyckelpersoner är ofta skyldiga att avslöja i deras kontrakt när och hur mycket av deras valbara innehav som förväntas utövas. Utspädd EPS Eftersom vinstmängden för varje aktie minskar när konvertibla aktier utförs kan investerare vilja veta vad värdet av deras aktier skulle vara om alla konvertibla värdepapper genomfördes. Utspädd vinst per aktie beräknas av företag och redovisas i sina finansiella rapporter. Utspädd EPS är värdet av vinst per aktie om optionsoptioner, teckningsoptioner och konvertibla skuldebrev omvandlades till stamaktier. Den förenklade formeln för beräkning av utspädda vinst per aktie är: 13 Nettoinkomst - Förväntad utdelning (vägt genomsnittligt antal aktier utestående påverkan av konvertibla värdepapper - effekter av optioner, teckningsoptioner och andra utspädande värdepapper) 13 Utspädd EPS skiljer sig från grundpapper vad vinst per aktie skulle vara om alla konvertibla värdepapper utövades. Baspapper inkluderar inte effekten av utspädande värdepapper, det mäter helt enkelt totalresultatet under en period dividerat med det vägda genomsnittet av utestående aktier under samma period. Om ett företag inte hade några potentiellt utspädande värdepapper skulle den grundläggande EPSn vara lika med utspädningsbar EPS. (Läs mer i Vad är det vägda genomsnittet av utestående aktier Hur beräknas det) Formeln ovan är en förenklad version av den utspädda EPS-beräkningen. Faktum är att varje klass av potentiellt utspädningsskydd tas upp. Om omräknad metod och treasury stock-metod tillämpas vid beräkning av utspädd EPS. Om-omvandlad metod Den omkonverterade metoden används för att beräkna utspädd EPS om ett företag har potentiellt utspädningsbestämt lager. Föredragna utdelningar avräknas från nettoinkomst i täljaren och antalet nya stamaktier som skulle utfärdas om konverteras läggs till det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier i nämnaren. Till exempel, om nettoresultatet var 10 000 000 och 500 000 viktade genomsnittliga stamaktier är utestående, är basen EPS lika med 20 per aktie (10 000 000 500 000). Om 10 000 konvertibla preferensaktier som betalar 5 utdelningar emitterades och varje preferensandel konvertibel till fem stamaktier, skulle utspädd EPS vara 18,27 (10 000 000 50 000 500 000 50 000). De 50 000 läggs till nettoinkomsten eftersom konvertering antas ske vid periodens början så att inga utdelningar skulle betalas ut. Således kommer 50 000 att läggas tillbaka, precis som när inkomst efter skatt läggs tillbaka vid beräkning av utspädning av konvertibla obligationer, som vi kommer att gå över nästa. Om-konverterad metod för konvertibel skuld Den omkonverterade metoden tillämpas även på konvertibel skuld. Räntor efter skatt på den konvertibla skulden läggs till i resultaträkningen i täljaren och de nya stamaktierna som skulle utfärdas vid omräkning läggs till nämnaren. För ett bolag med en nettovinst på 10 000 000 och 500 000 viktade genomsnittliga stamaktier är utestående EPS lika med 20 per aktie (10 000 000 500 000). Antag att bolaget också har 100 000 av 5 konvertibla obligationer som kan konverteras till 15 000 aktier och skattesatsen är 30. Med den omkonverterade metoden skulle utspädd EPS vara 19,42 (10 000 000 (100 000 x .05 x 0,7) 500 000 15 000). Observera att räntorna efter skatt på konvertibel skuld som läggs till nettoinkomst i räknaren beräknas som värdet på räntan på de konvertibla obligationerna (100 000 x 5) multiplicerat med skattesatsen (1 -30). (För mer exempel se vår CFA Nivå 1 Studiehandledning Beräkning av grund och fullständigt utspädd EPS i en komplext kapitalstruktur.) Räkenskapsmässig aktiemetod Räkenskapsaktiemetoden används för att beräkna utspädd EPS för potentiellt utspädande optioner eller teckningsoptioner. Ingen ändring görs på täljaren. I nämnaren läggs antalet nya aktier som skulle utfärdas vid options - eller optionsutnyttjande minus de aktier som kunde ha köpts med kontanter som erhållits från de utnyttjade optionerna eller teckningsoptionerna till det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier. Optionerna eller teckningsoptionerna anses utspädande om teckningspriset på teckningsoptionerna eller optionerna ligger under genomsnittskursen för aktien för året. Återigen, om nettoresultatet var 10 000 000 och 500 000 viktade genomsnittliga stamaktier är utestående, är grundpremien lika med 20 per aktie (10 000 000 500 000). Om 10 000 optioner var utestående med ett lösenpris på 30 och aktiens genomsnittliga marknadspris är 50, skulle utspädd EPS vara 19,84 (10 000 000 500 000 10 000 - 6 000). Notera de 6 000 aktierna är antalet aktier som företaget kunde återköpa efter att ha mottagit 300 000 för utnyttjandet av optionerna (10 000 optioner x 30 lösenpris 50 genomsnittligt marknadspris). Aktieräkningen skulle öka med 4 000 (10 000 - 6 000) eftersom efter det att 6 000 aktier återköpt finns det fortfarande 4 000 aktiebrister som måste skapas. Värdepapper kan vara anti-utspädande. Detta innebär att om EPS konverteras skulle EPS vara högre än företagets grundläggande EPS. Antivådliga värdepapper påverkar inte aktieägarvärdet och är inte inräknade i utspädd EPS-beräkning. Använda finansiella rapporter för att bedöma effekterna av utspädning Det är relativt enkelt att analysera utspädningspapper som det presenteras i bokslutet. Bolag redovisar nyckelposter som kan användas för att analysera effekterna av utspädning: baspapper, utspätt EPS, vägda genomsnittliga aktier utestående och utspädda viktiga genomsnittliga aktier. Många företag rapporterar också grundläggande EPS exklusive extraordinära poster, grundläggande EPS inklusive extraordinära poster, utspädningsjustering, utspädd EPS exklusive extraordinära poster och utspädd EPS inklusive extraordinära poster. Viktiga detaljer finns också i fotnoter. Förutom information om betydande redovisningsprinciper och skattesatser beskriver fotnoter vanligtvis vad som ingår i utspädningen av EPS. Specifika uppgifter lämnas om optionsoptioner beviljas till tjänstemän och anställda samt effekterna på rapporterade resultat. Bottenutspädningen kan drastiskt påverka värdet på din portfölj. Justeringar av resultat per aktie och andelar måste göras till företagets värdering när utspädning sker. Investerare bör se upp för signaler om en potentiell aktieutspädning och förstå hur deras värdepapper eller portföljer kan påverkas. (EPS hjälper investerare att analysera intäkter i förhållande till förändringar i nyaktiekapital, se Få det verkliga intäkterna eller Konvertibla obligationer: En introduktion.)